Análisis técnico de los futuros del índice E-mini S&P 500 (ES) – El índice de referencia entra en modo bajista (bear market)

Los futuros del índice E-mini S&P 500 de junio cotizan a la baja después de pasar mediados de la sesión del viernes. Hay que destacar que la presión bajista ha sido lo suficientemente intensa como para atravesar el mínimo de esta semana, poniendo al índice de referencia en modo bajista, o bear market como suele decirse en inglés. También hay que indicar que es la primera vez que entramos en modo bajista desde la rápida caída de marzo de 2020 al inicio de la pandemia.

Lo que queremos decir con que el índice S&P 500 ha entrado en modo bajista es que ha caído un 20% desde su máximo histórico de enero, y es justo hoy, al inicio de la sesión, el momento en el que ha traspasado esa barrera. En cuanto a las causas los inversores están diciendo que la caída de hoy se explica por el miedo a la recisión, sin embargo, el origen de la tendencia general bajista se debe a la política monetaria agresiva de la Fed.

A las 17:42 GMT, los futuros del índice E-mini S&P 500 de junio cotizan en 3825,75, con una caída de 72,00 o -1,85%. El ETF S&P 500 Trust (SPY) cotiza en 383,55 dólares, con una caída de 5,91 dólares o un -1,52%.

Análisis técnico del gráfico diario de giros

La tendencia principal es bajista según el gráfico diario de giros y un movimiento a través del mínimo intradiario en 3807,50 señalará que reanuda su camino hacia abajo, mientras que un movimiento a través de 4095,00 la cambiaría a alcista.

La tendencia menor también es bajista pero superar los 3949,50 la cambiaría a alcista, girando a su vez al impulso al alza.

Pronóstico técnico del E-mini S&P 500

La dirección del índice E-mini S&P 500 de junio hacia el cierre del viernes vendrá determinada por la reacción de los traders a 3898,25.

Escenario bajista

Un movimiento sostenido por debajo de 3898,25 indicará la presencia de vendedores y atravesar el mínimo intradiario en 3807,50 indicará que la presión bajista es cada vez más fuerte. Este movimiento podría activar una aceleración hacia el mínimo principal del 8 de marzo de 2021 en 3759,50.

Escenario alcista

Un movimiento sostenido por encima de 3898,25 señalará la presencia de compradores y si esto crea un impulso alcista suficiente cabe esperar un repunte hacia el máximo intradiario en 3949,50. Luego, superar este nivel podría activar una aceleración al alza asociada con la cobertura en largo de los vendedores.

Notas adicionales

Debido a que el mercado lleva muchos días cayendo en una magnitud importante un cierre por encima de 3898,25 formaría en el gráfico un giro de mínimo a precio de cierre. Si se confirma ese patrón en días posteriores pensamos que podría activar el inicio de una subida de 2 a 3 días de duración.

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