Análisis Técnico de Oro y Plata en Medio de Temores de Inflación mientras la Fed Señala Retrasos en Recortes de Tasas

La publicación de los datos de empleo de la semana pasada impactó negativamente al mercado de valores, mientras que el oro (XAU) se mantuvo estable por encima de niveles clave. Los datos indican un aumento en las expectativas de inflación, sugiriendo que la Fed retrasará los recortes de tasas. La fortaleza del oro proviene de su papel como cobertura contra la inflación, y la continua incertidumbre en torno a las tasas de interés respalda su atractivo.

Los datos de empleo fueron mixtos, con un crecimiento de empleo en enero de un modesto 143K, mientras que la tasa de desempleo cayó al 4.0%, como se muestra en el gráfico a continuación.

Por otro lado, una caída en las horas semanales promedio a 34.1 señala posibles despidos futuros.

Sin embargo, el informe JOLTS contradice la caída en las horas semanales promedio, mostrando más ofertas de empleo que trabajadores desempleados. El gráfico a continuación muestra que hay más ofertas de empleo que trabajadores desempleados. Esta incertidumbre complica la toma de decisiones de la Fed.

El gráfico a continuación muestra que los ingresos por hora promedio aumentaron un 0.5% en enero, con un aumento interanual del 4.1%. Este fuerte aumento señala preocupaciones de inflación. Si los salarios continúan subiendo, el gasto del consumidor podría impulsar una mayor inflación. Esto reduce la probabilidad de recortes de tasas tempranos, manteniendo las tasas de interés estables.

Este fenómeno fortalece el dólar, que recientemente probó la resistencia en 108, con un posible rompimiento apuntando a 110. Sin embargo, las recientes preocupaciones arancelarias han añadido volatilidad al dólar estadounidense.

Por otro lado, el oro está retrocediendo hacia niveles de soporte, pero la tendencia general sigue siendo alcista. Las crecientes expectativas de inflación y las compras de oro por parte de bancos centrales extranjeros probablemente sostendrán la demanda. El mercado físico de oro sigue siendo ajustado, reforzando la tendencia alcista a largo plazo del metal. La publicación de los datos del IPC y PPI de esta semana proporcionará más dirección sobre la inflación en EE.UU. e impactará las decisiones sobre tasas de interés.

Análisis Técnico del Oro (XAU)

Gráfico Diario del Oro – Momentum Alcista

El gráfico diario del oro muestra que el precio se negocia dentro de un patrón de cuña ensanchada ascendente y continúa moviéndose al alza. La corrección del precio desde el nivel récord del viernes sugiere una mayor consolidación antes de continuar el movimiento ascendente.

El rompimiento desde $2,795 indica que el oro probablemente continuará hacia la zona de $3,000. Sin embargo, el RSI ha alcanzado su nivel más alto desde el 26 de septiembre de 2024, señalando una posible corrección de precio antes del próximo movimiento. Un fuerte soporte permanece en la zona de $2,795. Esta corrección de precio desde niveles récord podría ser una buena estrategia para ejecutar una operación en oro.

Gráfico de 4 Horas del Oro – Canal Ascendente

El gráfico de 4 horas del oro muestra que el precio ha alcanzado el nivel extendido del canal ascendente en $2,886 y se está consolidando por encima del soporte del canal ascendente. El RSI está corrigiendo a la baja mientras el precio retrocede desde la zona de resistencia. Sin embargo, la tendencia sigue siendo alcista, y es probable que el precio continúe al alza después de la corrección. Los niveles de soporte inmediato para el oro al contado permanecen en $2,820 y $2,795.

Análisis Técnico de la Plata (XAG)

Gráfico Diario de la Plata – Martillo Bajista

La corrección de precio del viernes en el mercado de plata (XAG) formó un martillo bajista en el gráfico diario. Este patrón sugiere que la plata podría corregir a la baja antes del próximo movimiento. El precio no logró romper por encima del nivel de $32.50. Sin embargo, la tendencia general sigue siendo alcista.

Gráfico de 4 Horas de la Plata – Zona Clave

El gráfico de 4 horas de la plata muestra que el precio ha estado consolidándose alrededor de la zona de $32.50. El comportamiento del precio es similar a un doble techo, como se vio en la segunda semana de diciembre de 2024. Esto sugiere que el precio podría corregir a la baja desde esta región. Sin embargo, una ruptura por encima de $32.50 iniciará un fuerte movimiento al alza.

Análisis Técnico del Índice del Dólar Estadounidense (DXY)

Gráfico Diario del Dólar Estadounidense – Consolidación por Encima de Nivel Clave

El gráfico diario del Índice del Dólar Estadounidense muestra una fuerte volatilidad alrededor de la zona naranja, con el precio negociándose por encima del nivel clave de 107. Una ruptura por debajo de 107 podría empujar el índice hacia 105.60. Además, una ruptura por debajo de 105.60 activaría una tendencia negativa en el dólar estadounidense.

A pesar de esta volatilidad, la perspectiva general sigue siendo alcista. Esta tendencia alcista está respaldada por las medias móviles de 50 y 200 días, que indican una fuerte tendencia al alza.

Gráfico de 4 Horas del Dólar Estadounidense – Cuña Ensanchada Ascendente

El gráfico de 4 horas del Índice del Dólar Estadounidense muestra que se negocia dentro de un patrón de cuña ensanchada ascendente, indicando volatilidad. La zona naranja en el gráfico diario también se destaca en el gráfico de 4 horas, mostrando que la estructura de precios se está debilitando dentro de esta zona volátil. Una ruptura por debajo de 107 negará la perspectiva alcista para el dólar estadounidense.