Las acciones de EE. UU. se disparan impulsadas por Amazon e Intel; próximo recorte de tasas de la Fed en el centro de atención

Las acciones inician noviembre con ganancias, lideradas por Amazon e Intel

Las acciones dieron inicio a noviembre con sólidas ganancias mientras Amazon e Intel se disparaban, ayudando a compensar los datos económicos mixtos. El Promedio Industrial Dow Jones subió 450 puntos (1.1%), mientras que el S&P 500 y el Compuesto Nasdaq sumaron 0.9% y 1.2%, respectivamente.

Amazon se disparó más del 7%, superando las expectativas de ganancias de Wall Street con un fuerte crecimiento en sus segmentos de nube y publicidad. Intel también obtuvo ganancias de un 8.3% tras sobrepasar las previsiones de ingresos y emitir un pronóstico optimista. A pesar de las recientes pérdidas en otros gigantes tecnológicos como Microsoft y Meta, estos avances elevaron el ánimo de los inversores, especialmente dentro de los índices enfocados en tecnología.

El informe de empleo decepciona, pero la reacción del mercado es moderada

El informe de empleo del viernes mostró solo 12,000 nuevos empleos en octubre, muy por debajo de los 100,000 esperados y marcando el incremento más bajo desde diciembre de 2020. La tasa de desempleo se mantuvo en 4.1%, en línea con las proyecciones. Las reacciones del mercado ante estos datos permanecieron moderadas ya que muchos operadores atribuyeron las cifras débiles a interrupciones temporales por huracanes y una reciente huelga de Boeing, en lugar de un declive fundamental del mercado laboral.

Rob Williams, estratega jefe de inversiones en Sage Advisory, señaló que la tecnología sigue siendo un motor central, aunque una rotación sectorial ha proporcionado apoyo adicional.

Se espera que la Fed recorte las tasas como estaba previsto

A pesar del informe de empleo más débil, se anticipa ampliamente que la Reserva Federal procederá con un recorte de 25 puntos básicos en su reunión de política de noviembre. Los mercados de futuros mostraron una probabilidad del 99% de este recorte, lo cual llevaría las tasas al rango del 4.50%-4.75%. Otro corte similar es probable para fin de año, mientras las previsiones de tasas continúan respaldando un alivio adicional hasta mediados de 2024.

Analistas como Clark Bellin de Bellwether Wealth sugieren que factores como huelgas laborales y distorsiones climáticas no alterarán el camino de alivio de la Fed, dado la necesidad de apoyar la estabilidad económica.

El desempeño sectorial refleja un sentimiento mixto

El rendimiento sectorial se mantuvo variado esta semana. La tecnología de la información fue el peor desempeño, con una caída del 2.9%, principalmente impulsada por la bajada del 41.6% de Super Micro Computer. Mientras tanto, el sector de servicios de comunicación lideró las ganancias, con un 2%, seguido por los sectores de bienes de consumo discrecional y financieros.

Los fuertes resultados de Amazon también impulsaron los ETF enfocados en el comercio minorista, con el ETF minorista en línea ProShares (ONLN) y el fondo Consumer Discretionary Select Sector SPDR (XLY) logrando ganancias de un 1.5% y más del 2%, respectivamente.

Pronóstico del mercado

El impulso ascendente del mercado enfrenta posibles contratiempos ya que la volatilidad sigue siendo elevada en torno a eventos clave como la próxima reunión de la Fed y las elecciones presidenciales de EE. UU. La perspectiva sigue siendo cautelosamente optimista, especialmente para los sectores de tecnología y comercio minorista de grandes empresas, aunque las condiciones del mercado más amplias podrían debilitarse si los datos económicos y laborales continúan debilitándose. Los operadores deberían prepararse para posibles cambios en el sentimiento a corto plazo.