Pronóstico de la Plata (XAG): ¿Pueden las Expectativas de una Fed Dovish Impulsar la Plata por Encima de los $30?

Los Precios de la Plata Suben Levemente, con la Mirada puesta en Niveles de Resistencia Clave

Los precios de la plata subieron el viernes, superando el promedio móvil de 50 días, pero el mercado sigue a la baja durante la semana. Los operadores continúan luchando con el nivel psicológico de los $30, que se considera una barrera crítica para un posible despegue. A pesar del declive semanal, la plata está en camino de obtener ganancias mensuales, apoyado por las expectativas de recortes en las tasas de interés de EE. UU. y las tensiones geopolíticas en curso.

A las 11:32 GMT, XAG/USD cotiza a $29.51, con un alza de $0.09 o +0.29%.

Ganancias Mensuales Impulsadas por las Expectativas de Recorte de Tasas

La plata ha ganado más del 1.70% este mes a medida que los operadores apuestan cada vez más por un cambio dovish de la Reserva Federal. La herramienta CME FedWatch indica una probabilidad del 67% de un recorte de 25 puntos básicos en la tasa el próximo mes, con un 33% de posibilidades de un recorte más agresivo de 50 puntos básicos. Las tasas de interés más bajas suelen aumentar el atractivo de activos sin rendimiento como la plata, ya que reducen el costo de oportunidad de mantener dichas inversiones.

Incertidumbre Geopolítica y Demanda de Valores Refugio

En Medio Oriente, los conflictos en curso, particularmente entre Israel y Hamás, continúan aumentando la incertidumbre, impulsando la demanda de metales preciosos como valor refugio. Sin avances significativos en las negociaciones de alto al fuego, el atractivo de la plata como reserva de valor se mantiene firme. Los analistas sugieren que la demanda de valor refugio, junto con posibles compras de oro por parte de bancos centrales, podrían impulsar los precios de la plata hacia el rango de $32 a $35 para fin de año.

Enfoque en los Datos de Inflación de EE. UU.

Los participantes del mercado ahora están prestando atención al índice de Gasto de Consumo Personal (PCE) de EE. UU., la medida de inflación preferida por la Reserva Federal, que se publicará más tarde hoy. Una lectura más suave de lo esperado podría reforzar las expectativas de una Fed dovish, lo que potencialmente llevaría a menores rendimientos del Tesoro y un dólar más débil, ambos alcistas para la plata.

Los rendimientos del Tesoro han permanecido relativamente estables antes de los datos de inflación, con el rendimiento a 10 años en 3.856% y el rendimiento a 2 años en 3.902%. Los inversores también están observando el Índice de Gerentes de Compras de Chicago y la lectura final del sentimiento del consumidor de agosto, que podrían proporcionar más información sobre la perspectiva económica.

Perspectiva del Mercado a Corto Plazo

Dadas las condiciones actuales del mercado, es probable que la plata presente una mayor volatilidad en torno al nivel de $30. Un informe de inflación fuerte podría reducir las expectativas de recorte de tasas y presionar los precios, mientras que un informe más débil podría catalizar una subida. Con los operadores ya descontando un recorte de tasa en la reunión de la Fed del 18 de septiembre, cualquier sorpresa en los datos económicos próximos podría tener un impacto significativo en la dirección a corto plazo de la plata. Una rotura decisiva por encima de los $30 podría allanar el camino para que la plata pruebe el rango de $32 a $35 para fin de año.

Análisis Técnico

XAG/USD sube levemente el viernes después de cruzar hacia el lado alcista del promedio móvil de 50 días en $29.19. Un movimiento sostenido sobre este nivel señalará la presencia de compradores. Si esto crea suficiente momento al alza, entonces busque un repunte hacia $30.00 – $30.19. Este último es un potencial punto de disparo para una aceleración al alza con $31.76 a $32.52 como la siguiente zona de objetivo probable.

Un movimiento sostenido debajo del promedio móvil de 50 días indicará el regreso de los vendedores. Esto podría desencadenar una caída pronunciada hacia el pivote a corto plazo en $28.22.