El Euro Se Debilita Después De Que La Inflación En Alemania Cae A Territorio Negativo

El par EUR/USD cotiza lateral-bajista el viernes, después de que Alemania informó que la inflación cambió a negativo en enero por primera vez desde septiembre de 2009. Su economía cayó un 0,5 por ciento respecto al año anterior. Los economistas habían esperado un descenso del 0,2 por ciento.

Los operadores y los economistas están esperando que la inflación siga en una deriva bajista al menos hasta junio, cuando el paquete de estímulo masivo del Banco Central Europeo, por valor de 1,1 billones de euros (1,2 billones de dólares), puede comenzar a mostrar resultados.

En otras noticias que afectan al Euro, el flash de la estimación del IPC para la Zona Euro registró una lectura de -0,6% frente a una previsión del -0,5%. El flash del IPC español y el del PIB mostraron ligeras mejoras en comparación con las estimaciones.

La fortaleza del dólar ayudó a la caída de la libra británica. El préstamo neto a los particulares salió en 2200 millones frente a una previsión de 3,2 millones de dólares. Las aprobaciones de hipotecas salieron según la previsión en 60.000.

Se espera que el GBP/USD se mueva lateral – bajista en el corto plazo debido a las preocupaciones sobre la inflación del Reino Unido. El Banco de Inglaterra ya ha advertido que la inflación podría estar por debajo del 1%.

Los futuros del oro de abril en Comex se están recuperando después de la caída de más del 2% de ayer. Las sell stops pueden haber desencadenado la fuerte ruptura intradía, pero fueron provocadas por una intensa presión de venta que llevaba generándose desde hace varios días. La publicación del último comunicado de política monetaria de la Fed del miércoles puede haber sido el golpe final para los inversores de largo, ya que señaló a los inversores que el banco central todavía seguía en camino de subir los tipos de interés de Estados Unidos este año, probablemente en junio.

El uso de la Fed de frases tales como que la economía estadounidense se estaba expandiendo “a un ritmo sólido” y ser “pacientes” puede haber sugerido a los inversores de oro que una subida de los tipos podría llegar ya en junio.

Los inversores de oro pueden estar decepcionados por la ruptura de ayer, pero “lo que el banco central reparte, también lo quita”. Recuerde que hace dos semanas, el Banco Nacional de Suiza dio origen a este reciente aumento de precio cuando recortó su tipo de referencia al -0,75%. Esta vez fue la Fed señalando una subida de tasas ya en junio lo que provocó su rápida caída. En pocas palabras, se trata de perseguir los rendimientos. El oro no paga un dividendo, pero los operadores de largo lo quieren ya que un 0% es mejor que -0,75%. Si la Fed va a comenzar a subir los tipos, entonces el Tesoro ofrecerá un rendimiento mucho mejor que el oro.

Sólo recuerde mantener esto almacenado en su base de datos, “a los inversores de oro les gustan las tasas negativas y no les gustan los recortes de tasas de interés”. Asimismo, recuerde que con los pequeños inversores, ir de largo de oro significa ir al 100%. Los bancos centrales, fondos y grandes inversores que poseen oro no están necesariamente liquidando toda su posición, sino simplemente haciendo ajustes de posiciones. Por lo tanto, a pesar de la debilidad actual, puede haber todavía titulares de posiciones largas en oro.

Los futuros del  Petróleo Crudo de marzo están siguiendo al alza después de alcanzar un mínimo de varios años a principios de semana. A pesar de la actual liquidación, la caída de los precios ha tenido el mismo impulso que tuvo durante diciembre y principios de enero. Algunos analistas creen que los precios de contango están ayudando a ralentizar la velocidad del descenso. Los operadores están comprando petróleo crudo cercano, almacenándolo y vendiéndolo más caro en el futuro.

En noticias de Estados Unidos, el PIB para el cuarto trimestre salió en el 2,6%, por debajo de las estimaciones del 3,0%. Durante el tercer trimestre, la economía de Estados Unidos creció a un ritmo del 5,0%. El PMI de Chicago superó la estimación de 57,7 con una lectura de 59,4. la El informe revisado de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan cayó ligeramente por debajo del mes anterior y la estimación con una lectura de 98,1.