El Petróleo Crudo Opera Lateralmente Ante Unos Fundamentales Mixtos

Los futuros del Petróleo Crudo para marzo siguieron cotizando planos-ligeramente al alza el viernes, mientras consolidaban dentro de su rango de ocho días de 44,78 dólares a 51,73 dólares.

Los fundamentos fueron mixtos esta semana, llevando a un mercado lateral. El informe del Commitment of Traders de la Commodity Futures Trading Commission mostró que los fondos de cobertura y de materias primas han aumentado sus posiciones largas netas en un 12 por ciento la semana terminada el 13 de enero Este fue el mayor incremento desde marzo de 2011. A pesar de que puede no haber sido suficiente para cambiar la tendencia o incluso desencadenar el inicio de un rally de cobertura de cortos significativo, debería destacarse porque la compra fue lo suficientemente fuerte como para mantener el mercado en un rango más de una semana.

En otras noticias, Baker Hughes Inc. (BHI) anunció otra caída en el número de plataformas petroleras de Estados Unidos. La reducción de 209 equipos de perforación representó la caída más pronunciada en seis semanas desde que la compañía comenzó a registrar los datos en julio de 1987. El total cayó 55 en la semana terminada el 16 de enero a 1366.00.

Además de la caída en el número de equipos de perforación, varios operadores importantes de petróleo también anunciaron recortes de inversiones en los nuevos proyectos, así como despidos. Baker Hughes anunció sus planes de despedir a unos 7.000 empleados o cerca del 11% de su fuerza laboral. Schlumberger anunció planes para recortar 9.000 empleados. Suncor Energy, Halliburton y Apache Petróleo también anunciaron recortes de empleos.

El jueves, la Administración de Información de Energía anunció el aumento más grande en los inventarios de crudo de Estados Unidos en al menos 14 años. Según la EIA, las existencias de crudo aumentaron en 10,1 millones de barriles, a un total de 397,9 millones. Este aumento superó las estimaciones de los traders de una acumulación de 2,6 millones de barriles.

Los futuros del oro para febrero en Comex registraron un comercio interno ligeramente a la baja el viernes. Esto indica indecisión de los operadores, pero con un ligero sesgo bajista. La presión de venta probablemente proviene de una toma de ganancias, después de un movimiento alcista prolongado en términos de precio y tiempo. Los inversores también pueden aligerar un poco ahora que la reacción a la acción del Banco Nacional Suizo de la semana pasada se ha mitigado un poco y después de la publicación del plan de estímulo del Banco Central Europeo. Las condiciones de sobrecompra también pueden estar contribuyendo a la debilidad.

La principal razón para la subida del precio del oro de esta semana fue la pérdida de credibilidad por el Banco Central de Suiza y la tasa de interés del -0,75% propuesta por el banco central. Hablando con franqueza, los inversores han perdido mucha confianza en el Banco Nacional Suizo y añadieron oro a sus carteras en busca de protección. Además, aunque el oro no paga intereses, ganar 0% es mucho mejor que pagar 0,75% al banco por mantener el dinero.

El par EUR/USD cotizaba mixto el viernes. El par de Forex está preparado para terminar la semana en o cerca de un mínimo de 11 años debido a que los inversores y los operadores continuaron reaccionando ante el anuncio de ayer de un programa de compra de deuda soberana masivo del Banco Central Europeo.

El jueves, el presidente del BCE, Mario Draghi, dijo que el banco central comprará 60 mil millones de euros (69 mil millones de dólares) de deuda del sector público y privado cada mes al menos hasta septiembre de 2016, o más tarde si es necesario para apuntalar la economía de la zona euro y para aumentar la inflación .

Ahora que el BCE ha revelado su programa de flexibilización cuantitativa, los operadores deberán cambiar su foco a las elecciones del 25 de enero en Grecia. Los resultados, que prevén la pérdida del primer ministro griego, Antonis Samaras, probablemente significarán que Grecia finalmente abandonará la Zona Euro.

El par GBP/USD debería terminar la semana en su mínimo debido a que las preocupaciones por la inflación continúan presionando a la moneda. A principios de semana, las actas del Banco de Inglaterra revelaron que dos políticos, que previamente votaron por subir los tipos de interés, cambiaron de idea. Además, las minutas mostraron que el Banco de Inglaterra espera que la inflación se mueva alrededor del 0% en el corto plazo. Por último, de acuerdo con el precio en el mercado de bonos del Reino Unido, parece que los inversores han abandonado toda esperanza de una subida en las tasas de interés en 2015.

En otras noticias de hoy, El Flash del PMI Manufacturero de USA salió en 53.7 -menor de lo esperado. Las estimaciones previas al informe esperaban una lectura de 54,1. Las ventas de viviendas existentes también fueron inferiores, en 5,04 millones de unidades frente a la estimación de 5,08 millones de unidades.

Los traders de petróleo también están tratando de decidir cómo afectará a los precios la muerte de rey de Arabia Saudita, Abdullah. Algunos creen que su muerte puede dar lugar a un cambio en la política del reino que va a permitir que los precios del crudo cayeran. Esto podría apuntalar los precios.