El oro y la plata bajo presión ante el aumento de los riesgos de recesión y las expectativas de tasas

El oro (XAU) y La plata (XAG) permanecen bajo presión debido al aumento de los rendimientos de los Bonos del Tesoro de EE. UU. El oro se consolida por encima de $2,950, ya que los mayores rendimientos hacen que el metal sin rendimiento sea menos atractivo. El rendimiento del Bono del Tesoro a 10 años de EE. UU. se ha disparado a 4,26%, lo que añade mayores desafíos para el oro. La plata también se ve afectada por los rendimientos en aumento y la mayor volatilidad del mercado.

El sentimiento del mercado se tornó negativo después de que Wall Street revirtiera las ganancias del lunes. El gráfico a continuación muestra que el Índice de Volatilidad (VIX) se ha disparado por encima de 35, impulsado por los altos aranceles a China que han reavivado las preocupaciones sobre una guerra comercial global. A pesar de las tensiones geopolíticas en curso, este entorno ha debilitado la demanda de metales refugio, como el oro y la plata. Sin embargo, la actual corrección de precios en el oro parece ser un movimiento saludable, tras condiciones de sobrecompra extremas. Además, los inversores enfrentan incertidumbre sobre la inflación y la política monetaria, lo cual añade señales mixtas al mercado de metales.

El mercado espera la publicación de los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE. UU., que es el evento clave de la semana. Se prevé que el IPC de EE. UU. disminuya del 2,8% al 2,5% interanual. Estas expectativas de inflación más bajas podrían limitar las futuras subidas de tasas, lo que potencialmente respaldaría al oro y a la plata. Sin embargo, los rendimientos elevados, el aumento de los riesgos de recesión y una rebaja en el pronóstico del PIB a 0,5% siguen pesando sobre los metales a corto plazo.

Análisis Técnico del Oro (XAU)

Gráfico diario del oro – Soporte de la SMA de 50 días

El gráfico diario del oro muestra que el precio está corrigiéndose desde la zona de resistencia y se acerca a la SMA de 50 días en $2,950. El nivel de soporte también es significativo debido a la línea media del canal ascendente. Sin embargo, el RSI se ha roto por debajo del nivel medio, lo que indica una posible caída. A pesar de ello, la tendencia general sigue siendo alcista, y esta corrección podría presentar una oportunidad de compra para los operadores.

Gráfico de 4 horas del oro – Soporte del canal ascendente

El gráfico de 4 horas del oro muestra que el precio ha alcanzado el soporte del canal ascendente en $2,950. Sin embargo, la acción del precio muestra incertidumbre en este nivel. Una ruptura por debajo de este soporte podría provocar una mayor caída.

Análisis Técnico de la Plata (XAG)

Gráfico diario de la plata – Soporte clave

El gráfico diario de la plata muestra una fuerte caída desde la resistencia pronunciada en $35 hasta la zona de soporte clave entre $27 y $27,50. Esta rápida caída provocó un rebote, pero el precio se está consolidando para determinar su próxima dirección. Una ruptura por debajo de $27 señalaría una tendencia negativa y podría conllevar una caída adicional. Sin embargo, el RSI indica que los precios están sobrevendidos y podrían estar listos para un giro positivo.

Gráfico de 4 horas de la plata – Soporte objetivo

El gráfico de 4 horas de la plata muestra que el precio se rompió por debajo del patrón de cuña en expansión ascendente, lo que desencadenó una rápida caída hacia el objetivo del patrón en $28,70. El precio se está recuperando desde esta zona de soporte, ya que se ha alcanzado el objetivo. Sin embargo, un cierre diario por debajo de $27,50 sería bajista y podría señalar una mayor caída para la plata.

Análisis Técnico del Dólar Estadounidense (DXY)

Gráfico diario del dólar estadounidense – Presión bajista

El gráfico diario del Índice del Dólar Estadounidense muestra que se mantiene bajo presión bajista por debajo de 103,50 y continúa cotizando hacia 100,65. El índice se negocia por debajo de las SMA de 50 y 200 días, lo que indica una fuerte tendencia bajista. Un movimiento por encima de 107 podría aliviar la presión bajista, aunque eso sigue siendo poco probable.

Gráfico de 4 horas del dólar estadounidense – Canal descendente

El gráfico de 4 horas del Índice del Dólar Estadounidense muestra que se negocia dentro de un canal descendente. El rebote desde el soporte del canal llevó al índice hasta la resistencia en 103,50. Sin embargo, no logró superar esta resistencia y continúa cotizando a la baja.