Elecciones en EE.UU. 2024, Decisión del FOMC, Indicadores Económicos Clave – La Semana que Entra

La semana que entra trae eventos económicos mayores y desarrollos políticos que podrían impactar significativamente en los mercados financieros de EE.UU.

Con las elecciones presidenciales y del Congreso de EE.UU. el martes 5 de noviembre, junto con informes económicos esenciales, los inversores estarán monitoreando de cerca estos eventos para evaluar posibles cambios en la política y en el sentimiento del mercado.

En este artículo, exploramos las posibles implicaciones de los datos económicos de la semana y los efectos anticipados de una victoria de Trump en el mercado de valores, incluyendo los impactos específicos por sector y el sentimiento de los inversores.

Informes Económicos a Seguir: Indicadores Clave para el Dólar Estadounidense

Las publicaciones de datos de la semana comienzan con el ISM Services PMI el martes, que se espera refleje crecimiento en el sector de servicios de EE.UU. Proyectado en 53.4, bajando de 54.9, los datos podrían insinuar una economía en desaceleración.

El miércoles, el PMI final de servicios se pronostica que se mantendrá estable en 55.3, sugiriendo resiliencia en los servicios a pesar de la incertidumbre económica más amplia.

Las Inventarios de crudo también se publicarán el miércoles, ofreciendo una visión de los niveles de suministro que pueden influir en el sector energético.

El jueves 7 de noviembre, se espera que el informe de Reclamos de desempleo iniciales aumente ligeramente a 220,000 desde los 216,000 anteriores, un punto de datos clave para evaluar la salud del mercado laboral y su impacto en la política de la Reserva Federal.

• ISM Services PMI: Se espera que baje a 53.4, reflejando un crecimiento más lento.
• PMI de Servicios Final: Proyectado en 55.3, señalando estabilidad.
• Reclamos de Desempleo: Se anticipa un aumento a 220,000, señalando posibles cambios en la fortaleza del mercado laboral.

Decisión de Tasas de Interés de la Reserva Federal y Perspectiva de la Política

El viernes 8 de noviembre, se espera que la decisión sobre la tasa de interés de la Reserva Federal mueva la Tasa de Fondos Federales del 4.75% al 5.00%.

El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) publicará su declaración de política, seguido por una conferencia de prensa que puede ofrecer más información sobre la postura de la Fed en cuanto a la inflación y el crecimiento económico.

Los inversores analizarán detenidamente estas publicaciones para descifrar pistas sobre futuros aumentos de tasas o posibles ajustes de política, lo que podría influir en el dólar estadounidense y en los mercados más amplios.

Resultado de las Elecciones: Implicaciones de Mercado de una Victoria de Trump

Hablando de Elecciones en EE.UU., una posible victoria de Donald Trump podría traer tanto oportunidades como riesgos al mercado de valores, especialmente dada su postura a favor de los negocios, el enfoque en la desregulación y las prioridades de política comercial.

Mientras que algunos sectores podrían beneficiarse de una menor carga regulatoria, otros podrían experimentar una mayor volatilidad debido a posibles interrupciones comerciales.

Impacto Específico por Sector de una Administración Trump

Si es reelecto, las políticas de Trump podrían tener implicaciones inmediatas para sectores específicos:

• Energía: Trump ha apoyado anteriormente la desregulación en el sector energético, favorizando a las empresas de petróleo y gas. Bajo su administración, el sector vio aumentos significativos debido a políticas dirigidas a impulsar la producción doméstica y reducir las cargas regulatorias (Forbes, 2019). Políticas similares podrían llevar a otro aumento en las acciones de energía, especialmente para las empresas enfocadas en la exploración y producción de petróleo y gas.
• Tecnología: Durante el primer mandato de Trump, los aranceles sobre las importaciones chinas impactaron directamente a las empresas de tecnología dependientes de la fabricación en el extranjero, incluyendo gigantes como Apple e Intel (Bloomberg, 2019). La renovación de las tensiones comerciales y los aranceles podrían aumentar los costos de producción para las empresas de tecnología con cadenas de suministro globales, afectando tanto las ganancias como las estrategias operativas.
• Financieras: La reversión de Trump en 2018 de partes de la Ley Dodd-Frank fue un regalo para las instituciones financieras, en particular los bancos pequeños y medianos. Esta desregulación llevó a un impulso en las actividades de préstamo y la rentabilidad en el sector financiero, que vio un aumento del 20% en los precios de las acciones en 2018 (Wall Street Journal, 2018). Otro mandato podría traer más desregulación, beneficiando a los bancos y las compañías financieras al reducir los costos de cumplimiento.

Efectos Económicos Más Amplios: Política Fiscal, Comercio y Sentimiento de los Inversores

Una victoria de Trump podría también llevar a cambios en la política fiscal y comercial, con efectos de largo alcance en el crecimiento corporativo y el sentimiento de los inversores:

• Política Fiscal: Los recortes de impuestos corporativos de 2017 de Trump y el acta de empleos redujeron las tasas de impuestos corporativos del 35% al 21%, lo que aumentó significativamente las ganancias corporativas. Las empresas del S&P 500 vieron un aumento promedio de ganancias de alrededor del 11% tras los recortes fiscales (CNBC, 2018). Si se implementaran políticas similares nuevamente, la inversión corporativa y las recompras de acciones podrían aumentar, mejorando el valor de los accionistas pero potencialmente ampliando el déficit federal.
• Política Comercial: Bajo la primera administración de Trump, los aranceles sobre bienes chinos aumentaron los costos operacionales para las empresas estadounidenses, particularmente en manufactura y venta minorista, afectando a $370 mil millones en importaciones chinas (New York Times, 2019). Si Trump reintroduce o escala los aranceles, las empresas multinacionales podrían enfrentar márgenes de ganancia más ajustados, mientras que los consumidores podrían ver aumentos de precios en los bienes importados.

Conclusión: Navegando Riesgos y Oportunidades del Mercado

Los datos económicos de esta semana y los resultados de las elecciones jugarán un papel crucial en la configuración de los mercados financieros de EE.UU. Los inversores deberán mantener una estrecha vigilancia sobre los resultados de las elecciones, las declaraciones de la Reserva Federal y los indicadores económicos claves para prepararse para posibles cambios en la dirección del mercado. Mientras que una victoria de Trump podría beneficiar a ciertos sectores, el panorama económico más amplio sigue siendo incierto, con tanto riesgos como oportunidades para los inversores.

Índice S&P 500 (SPX) – Análisis Técnico

El Índice S&P 500 (SPX) está mostrando resiliencia después de una caída hacia su zona de soporte clave cerca del nivel de retroceso de Fibonacci de 38.2% alrededor de 5697, lo que coincide con la EMA de 50 días aproximadamente en 5708.

Esta convergencia sugiere un soporte fuerte y potencial para un rebote alcista. La resistencia inmediata se ubica en 5765, seguida por una barrera más alta en 5813.

En el lado negativo, el nivel de Fibonacci del 50% cerca de 5642 puede servir como la siguiente línea de soporte si el rebote actual no se mantiene.

Una violación sostenida de 5765 podría llevar a SPX hacia niveles de retroceso más altos, señalando un impulso alcista renovado.