Traducido por IA
Los precios del petróleo están a la baja el jueves mientras los operadores sopesan señales mixtas de demanda y datos de inventarios. El mercado mantiene su enfoque en el consumo poco dinámico de China y los próximos indicadores económicos de EE.UU.
A las 09:36 GMT, los Futuros de Petróleo Crudo Ligero se cotizan a $76.27, con una caída de $1.32 o -1.70%.
El informe del miércoles de la Administración de Información Energética (EIA) mostró disminuciones significativas en los inventarios de crudo y combustibles de EE.UU. Los inventarios de crudo se redujeron en 3.7 millones de barriles, superando las expectativas de los analistas. Las reservas de gasolina disminuyeron en 5.6 millones de barriles, mientras que las existencias de destilados cayeron en 2.8 millones de barriles. A pesar de estas cifras alcistas, los precios del petróleo no lograron mantener su impulso ascendente.
Las importaciones de petróleo de China y las corridas de refinería han tendido a la baja en 2024 comparado con 2023, reflejando una demanda de combustible más débil en medio de un crecimiento económico lento. Esta debilidad persistente en el mayor importador de crudo del mundo sigue presionando los precios del petróleo. Los recientes datos económicos y las medidas de estímulo limitadas de Pekín han hecho poco para mejorar el sentimiento.
Los operadores están observando de cerca los próximos datos del PIB de EE.UU. y el índice de precios PCE para obtener información sobre la salud de la economía y posibles cambios en la política de la Reserva Federal. Estos indicadores podrían impactar significativamente las proyecciones de demanda de petróleo. Los participantes del mercado están particularmente enfocados en señales de enfriamiento económico y las implicaciones para futuras decisiones sobre tasas de interés.
Los esfuerzos para alcanzar un alto el fuego en Gaza entre Israel y Hamas han cobrado impulso, posiblemente aliviando las tensiones geopolíticas. Mientras tanto, los incendios forestales en la provincia de Alberta de Canadá amenazan la producción de petróleo, con algunas compañías evacuando al personal no esencial de los sitios de arenas petrolíferas. Los fuegos han afectado las operaciones en instalaciones como la Firebag de Suncor y la Kearl de Imperial Oil, que juntas producen más de 500,000 barriles diarios.
Los analistas señalan que los márgenes de refinación están siendo comprimidos, con márgenes de crack cayendo a niveles muy bajos. Esta tendencia sugiere una temporada de ganancias potencialmente débil para los refinadores, añadiendo incertidumbre al mercado. La presión sobre los márgenes podría llevar a reducciones en las corridas de refinación, afectando potencialmente la demanda de crudo.
Mirando hacia adelante, las preocupaciones sobre un posible excedente en el mercado de petróleo en 2025 están añadiendo al sentimiento bajista. Además, el límite propuesto de emisiones de Canadá para la industria de petróleo y gas podría impactar significativamente la producción futura y la inversión en el sector.
La perspectiva a corto plazo para los precios del petróleo parece bajista. Las señales mixtas de los retiros de inventario de EE.UU. y preocupaciones persistentes sobre la demanda china probablemente mantendrán los precios bajo presión. Los operadores deberían monitorear de cerca los próximos datos económicos de EE.UU. y los desarrollos en los incendios forestales de Alberta para posibles catalizadores que muevan el mercado. La combinación de estos factores sugiere que los precios del petróleo pueden continuar enfrentando presión a la baja a corto plazo, con el potencial de mayor volatilidad a medida que el mercado reacciona a nuevos datos económicos y desarrollos geopolíticos.
Los futuros de petróleo crudo ligero están a la baja, preparándose para poner a prueba el promedio móvil de 200 días en $75.90. Estate atento a un rebote técnico en la primera prueba de este nivel. Algunos comerciantes estarán recogiendo beneficios, otros intentarán identificar un fondo.
Si el promedio móvil de 200 días fracasa, entonces se espera que la venta se extienda hacia el nivel de 50% a largo plazo en $74.61. Esto es la mitad del repunte de diciembre a abril.
El promedio móvil de 50 días en $77.97 es resistencia. Los compradores tendrían que superar este indicador de tendencia intermedia para convencerme de que se ha formado un fondo a corto plazo.
James A. Hyerczyk ha trabajado como analista fundamental y técnico de los mercados financieros desde 1982. James comenzó su carrera en Chicago como analista de mercado de futuros para CBOT y CME y ha estado ofreciendo análisis de calidad para traders profesionales durante 36 años. Su trabajo técnico utiliza las técnicas de análisis de patrón, precio y tiempo de W.D. Gann. James tiene un Máster en Administración de Empresas de la St. Xavier University y un Máster en Mercados Financieros y Negociación del Instituto de Tecnología de Illinois.