Pronóstico del Dólar Estadounidense: Débil PIB e Inflación Persistente Mantienen a la Fed Cautelosa – Perspectiva de Rendimiento de Bonos y GBP/USD

Visión General del Mercado

El dólar estadounidense se debilitó ya que el crecimiento del PIB en el cuarto trimestre se desaceleró al 2.3%, quedando por debajo del pronóstico del 2.7% y bajando desde el 3.1% en el tercer trimestre. El crecimiento más suave refleja un enfriamiento del impulso económico, aunque las solicitudes de desempleo cayeron a 207K, señalando una continua fortaleza en el mercado laboral.

Mientras tanto, el Índice de Precios del PIB Avanzado subió al 2.2%, destacando las presiones inflacionarias en curso, lo que podría mantener a la Reserva Federal cautelosa respecto a los recortes de tasas. Los rendimientos de los bonos se mantuvieron estables, reflejando la incertidumbre de los inversores sobre la dirección económica. Las ventas pendientes de viviendas cayeron bruscamente un 5.5%, apuntando a una posible debilidad en el mercado inmobiliario.

Con los datos de inflación del PCE básico por delante, los mercados observarán de cerca cualquier señal de alivio en las presiones de precios. Una lectura más alta de lo esperado podría reforzar la postura restrictiva de la Fed, mientras que una inflación más débil podría apoyar las apuestas de recorte de tasas. El PMI de Chicago también ofrecerá pistas sobre el sentimiento empresarial, moldeando las expectativas para la trayectoria a corto plazo de la economía estadounidense.

Índice del Dólar Estadounidense (DXY) – Análisis Técnico

El Índice del Dólar (DXY) se cotiza a $108.177, manteniéndose cerca de su nivel pivote de $108.23. Una ruptura por encima de este nivel podría fortalecer el impulso alcista, con resistencia por delante en $108.64 y $109.09.

Sin embargo, el no superar la resistencia podría desencadenar un retroceso hacia $107.55, con un soporte más fuerte en $107.19. La EMA de 50 días en $107.95 ofrece un piso a corto plazo, mientras que la EMA de 200 días en $108.23 señala un umbral clave para el sentimiento del mercado.

Mientras el DXY se mantenga por encima de $108.23, los compradores permanecen en control, pero una caída por debajo de este nivel podría invitar a la presión de venta, probando zonas de soporte más bajas.

Rendimientos de Bonos a 10 años de EE.UU.

El rendimiento del Tesoro a 10 años de EE.UU. se cotiza a 4.541%, recuperándose de mínimos recientes cerca de 4.455% mientras se mantiene por debajo de la EMA de 50 días (4.544%) y la EMA de 200 días (4.584%). El modesto repunte sugiere un optimismo cauteloso, pero la línea de tendencia bajista permanece intacta.

El aumento de los rendimientos indica preocupaciones de los inversores sobre la persistencia de la inflación y posibles retrasos en los recortes de tasas de la Reserva Federal. Los rendimientos más altos típicamente impulsan el Índice del Dólar Estadounidense (DXY) al aumentar la demanda de activos estadounidenses, pero la resistencia persistente cerca de 4.58% puede limitar más alzas.

Si los rendimientos caen, el DXY podría debilitarse, apoyando activos de riesgo como acciones y oro mientras pesa sobre el impulso alcista del dólar.

Análisis Técnico del GBP/USD

GBP/USD se cotiza a $1.24232, subiendo un 0.07%, mientras se consolida alrededor de un nivel pivote clave. La resistencia inmediata se encuentra en $1.24795, con una ruptura por encima de este nivel que podría empujar al par hacia $1.25230. Sin embargo, el impulso alcista parece frágil, con la EMA de 50 días en $1.24295 actuando como resistencia a corto plazo.

A la baja, el soporte en $1.23542 sigue siendo crítico—si se rompe, podría desencadenar más caídas hacia $1.23049. La EMA de 200 días en $1.23864 sugiere una fase de consolidación más amplia. El GBP/USD permanece alcista por encima de $1.24232, pero si los compradores no logran mantener el impulso, podrían surgir riesgos a la baja.