S&P 500 y Nasdaq 100: el pronóstico de las acciones de EE. UU. depende del IPC y del riesgo en Irán

Los futuros caen tras los ataques de EE. UU. contra Irán

Los futuros del S&P 500 cayeron un 0,43% en la madrugada del miércoles. Los futuros del Nasdaq 100 bajaron un 0,71%. Los futuros del Dow Jones Industrial Average perdieron 185 puntos, una caída del 0,36%.

Estados Unidos lanzó ataques contra Irán durante la noche. Las autoridades los calificaron como defensa propia después de que, según informes, Irán derribara un helicóptero Apache del Ejército de EE. UU. sobre el estrecho de Ormuz el día anterior. El alto el fuego que mantenía a raya al precio del crudo el martes desapareció. Los futuros del crudo West Texas Intermediate (WTI) ganaron alrededor de un 1% y cotizaban cerca de 89 dólares por barril.

El informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) se publica a las 12:30 GMT. Los economistas esperan una inflación anual del 4,2% y una subida mensual del 0,5%. El mercado afronta la publicación de datos más importante de la semana con una escalada militar encima.

Análisis técnico diario del E-mini S&P 500 de junio

La tendencia principal cambió a bajista según el gráfico de oscilación diario para el E-mini S&P 500 de junio el martes, cuando los vendedores perforaron el 7.354,25. El movimiento llevó al mercado hacia la media móvil de 50 días, donde se detuvo en 7.247,25 antes de rebotar. Ese tipo de comportamiento sugiere una liquidación de posiciones largas. En otras palabras, pocos profesionales, si es que los hubo, compraron en la caída, lo que fue una jugada arriesgada.

Dado el nuevo rango principal de 7.632,25 a 7.247,25, la zona clave a vigilar es 7.439,75 a 7.485,25. Si entran nuevos cortos en la prueba de esa zona, hay que buscar la formación de un posible segundo máximo inferior de carácter potencialmente bajista. Esto podría crear otra trayectoria descendente, pero esta vez la media móvil de 50 días en 7.242,60 podría no aguantar.

Si la media móvil de 50 días no atrae compradores, cabe esperar una rotura aún más pronunciada hacia el clúster de soporte formado por la zona de retroceso en 6.992,75 a 6.841,75 y la media móvil de 200 días en 6.965,03.

Se anulan todas las previsiones de una ruptura pronunciada si los compradores recuperan 7.485,25 con convicción.

Análisis técnico diario del E-mini Nasdaq-100 de junio

El martes, el E-mini Nasdaq-100 de junio también cambió la tendencia principal a bajista en el gráfico de oscilación cuando rompió el último mínimo en 28.663,00. La venta fue intensa y los operadores llevaron al índice hasta 28.227,75 antes de rebotar hacia el cierre. Esta acción del precio sugiere que el movimiento incluyó liquidación de largos y ventas en corto.

No obstante, no creo que el movimiento haya terminado, con la media móvil de 50 días en 27.918,72 a la espera de ser probada, así como la importante zona de retroceso en 26.884,75 a 25.958,75. Esta última incluso forma un clúster de soporte con la media móvil de 200 días en 26.032,91.

No estoy demasiado preocupado por el lado bajista. Mantengo una sesgo bajista, pero todo dependerá de cómo respondan los operadores a un retroceso del 50% al 61,8% de la rotura desde 30.807,75 a 28.227,75. Esa zona clave es 29.517,75 a 29.822,25.

Si este índice va a cumplir mi objetivo de la media móvil de 50 días primero y luego la de 200 días, harán falta nuevas posiciones cortas para defender una rotura por encima de 29.517,75 a 29.822,25. Si no lo consiguen, las probabilidades de un nuevo máximo en el corto plazo aumentarán de forma significativa.

Los ataques de EE. UU. cambian la ecuación durante la noche

El presidente Donald Trump acusó a Irán de derribar el helicóptero Apache durante operaciones de vigilancia sobre el estrecho de Ormuz. El Mando Central de EE. UU. llevó a cabo los ataques en respuesta. Irán no ha aceptado la responsabilidad por el helicóptero. Eso no importa al mercado en este momento. Lo que importa es que el alto el fuego ha terminado. La caída del crudo del martes se debió a conversaciones sobre un acuerdo. La subida del crudo del miércoles se debe a misiles. El riesgo del estrecho de Ormuz que el mercado intentaba descontar ha vuelto por completo.

El acuerdo que Trump dijo que podría llegar en “dos o tres días” no llegará el miércoles. La vía diplomática acaba de complicarse. Cada barril de crudo que se valoró con optimismo el martes se está revalorando por la escalada del miércoles. Eso afecta directamente a las expectativas de inflación. El informe del IPC llega en unas horas. Si sale caliente junto con una escalada militar, el argumento de la Reserva Federal será peor para las acciones.

Asia vendió de todo

El Kospi de Corea del Sur cayó un 4,52%. El Nikkei 225 de Japón descendió un 1,89%. El CSI 300 de China perdió un 1,11%. El S&P/ASX 200 de Australia bajó un 0,57%.

La venta fue amplia. La tecnología lideró las pérdidas. SK Hynix cayó más del 8%. Samsung Electronics bajó un 7,45%. En Japón, SoftBank Group se desplomó un 10% tras aparecer informaciones de que su intento de asegurar 6.000 millones de dólares mediante un préstamo con margen garantizado por su participación en OpenAI topó con obstáculos. Advantest perdió un 3,8%. Renesas Electronics cayó un 3,4%. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company bajó cerca de un 2%. El proveedor de Apple, Hon Hai Precision Industry, descendió más del 4%.

La venta de chips es ahora global. Los nombres semiconductores de EE. UU. la iniciaron el viernes. Asia la está arrastrando el miércoles. La operación de inteligencia artificial se está poniendo a prueba en todos los mercados principales al mismo tiempo.

El IPC decide si la venta se acelera

El informe del IPC de mayo se publica a las 12:30 GMT. Los economistas encuestados por Dow Jones esperan una inflación interanual del 4,2%. Los precios mensuales se esperan en un alza del 0,5%. Si esos números se confirman, será la primera vez desde mayo de 2023 que la inflación anual del IPC supera el 4%. La lectura más alta desde abril de ese año.

Una lectura elevada junto con una escalada militar es la peor combinación para las acciones. Una inflación por encima del 4% mantiene a la Reserva Federal inmóvil. Que el crudo suba por los ataques añade presión sobre los costes energéticos. Una lectura suave le daría al mercado algo a lo que agarrarse. Las expectativas de recortes de tipos volverían. El dólar se debilitaría. Las acciones de crecimiento tendrían espacio para rebotar. Todo el miércoles depende de esa publicación a las 12:30 GMT.

Qué vigilar

Los ataques contra Irán y el informe del IPC son las únicas dos cosas que importan el miércoles. Tanto el S&P 500 como el Nasdaq cambiaron su tendencia a bajista el martes.

El E-mini S&P 500 de junio necesita recuperar 7.485,25 para desplazar el impulso de nuevo al alza. El E-mini Nasdaq-100 de junio tiene su zona clave en 29.517,75 a 29.822,25. Nuevas posiciones cortas defendiendo esas zonas crearían segundos máximos inferiores. Eso abriría la puerta hacia las medias móviles de 50 días y, eventualmente, la de 200 días.

Asia ya vendió con fuerza. El crudo sube por los ataques. El IPC decide si el argumento de la Reserva Federal empeora a partir de aquí.

Desde mi punto de vista, una lectura elevada del IPC con el crudo subiendo por una escalada militar pondría a ambos índices en camino hacia sus medias móviles de 50 días: S&P 500 en 7.242,60 y Nasdaq en 27.918,72.

Una lectura suave del IPC es lo único que puede frenar la venta. Los ataques cambiaron la configuración durante la noche. Los datos deciden la dirección a partir de aquí.

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