Análisis del oro y la plata: aranceles, inflación y el dólar estadounidense impulsan el impulso alcista

Los mercados financieros están bajo presión tras el anuncio de un arancel del 25% sobre vehículos y piezas extranjeros. El S&P 500 (SPX) cayó a 5700 mientras los inversores reaccionaban rápidamente al cambio de política. Con Goldman Sachs proyectando grandes salidas de capital en acciones, el apetito por el riesgo está disminuyendo. Además, la confianza en las acciones está decayendo y los inversores están trasladando capital hacia activos más seguros.

Por otro lado, el sentimiento del consumidor continúa deteriorándose. El gráfico a continuación muestra que el sentimiento del consumidor en EE. UU. se desplomó a 57,9 en marzo de 2025, el nivel más bajo desde noviembre de 2022. Esta fuerte caída en el sentimiento incrementa la demanda de activos refugio como el oro (XAU), ya que los inversores buscan protección ante la incertidumbre económica.

Además, el Índice Nacional de Condiciones Financieras del Chicago Fed subió de nuevo a -0,556 el 21 de marzo, mostrando una tendencia hacia un endurecimiento, aunque las condiciones permanecen laxas. La volatilidad del mercado y las crecientes preocupaciones por la inflación están intensificando la ansiedad de los inversores. A medida que el miedo se extiende por los mercados, es probable que el oro y la plata (XAG) reciban mayores entradas, impulsando los precios al alza en el corto plazo.

El oro al contado está rompiendo por encima de los $3,050, abriendo la puerta a precios más altos por encima de los $3,200. Además, la plata también se beneficia de estos cambios macroeconómicos. Con los rendimientos de los Bonos del Tesoro a 10 años acercándose al 4,4% y las expectativas de inflación en aumento, ambos metales están en posición para beneficiarse, ya que los activos financieros tradicionales enfrentan una presión renovada.

Análisis Técnico del Oro (XAU)

Gráfico Diario del Oro – Rotura

El gráfico diario del oro muestra que el precio ha superado el nivel récord de $3,050 y está intentando romper el límite superior de la resistencia del canal ascendente en $3,080. Una rotura de este canal abriría la puerta para un rally sostenido a largo plazo. El precio ignora las condiciones de sobrecompra, lo que indica que el oro se encuentra en modo repunte con gran volatilidad. La acción de precios a corto plazo sugiere que el oro se está preparando para moverse por encima de $3,200 si rompe el nivel de $3,080.

Gráfico de 4 Horas del Oro – Patrón de Taza

El gráfico de 4 horas muestra que el precio formó un patrón de taza tras el patrón de hombro-cabeza-invertido. La rotura de esta formación indica que el oro está entrando en un movimiento repuntista.

Análisis Técnico de la Plata (XAG)

Gráfico Diario de la Plata – Preparación para el Repunte

El gráfico diario de la plata muestra que el precio se está acercando al objetivo de $35 tras haber formado una estructura alcista. Dado que es el segundo toque de este nivel de resistencia desde 2024, la probabilidad de una rotura por encima de los $35 es mayor. A pesar de acercarse a la resistencia, el RSI se mantiene por debajo de 70, lo que indica margen para un mayor alza. Las crecientes incertidumbres en los mercados financieros globales sugieren un movimiento ascendente sostenido en la plata.

Gráfico de 4 Horas de la Plata – Cuña en expansión ascendente

El gráfico de 4 horas de la plata muestra que el precio se mueve dentro de un patrón de cuña en expansión ascendente y está formando una acción de precios alcista. El rebote desde $33 en la línea de tendencia negra, seguido de una rotura por encima de $34,20, indica una tendencia alcista sostenida hacia $35.

Análisis Técnico del Dólar Estadounidense (DXY)

Gráfico Diario del Dólar Estadounidense – Presión Bajista

El gráfico diario del Índice del Dólar Estadounidense muestra que el índice rebotó desde el nivel de 103,50, pero sigue siendo débil. Se ha acercado a la resistencia en 105,20, pero es probable que el impulso bajista persista debido a la crisis económica en curso y a la presión bajista. Una caída por debajo de 103,50 podría empujar el índice hacia los 100,65.

Gráfico de 4 Horas del Dólar Estadounidense – Canal Descendente

El gráfico de 4 horas del Índice del Dólar Estadounidense muestra una divergencia desde el nivel de soporte en 103,50, pero se mantiene dentro del canal descendente. Esta divergencia ha llevado el índice hacia el objetivo de 105,20. La presión bajista persiste a pesar del rebote desde este nivel.