El oro cerca de máximos históricos mientras los riesgos geopolíticos y la política de la Fed moldean las tendencias del mercado

El oro (XAU) continúa cotizando cerca de niveles récord, ya que la incertidumbre geopolítica respalda la demanda de valores refugio. Las conversaciones entre funcionarios de EE.UU. y Rusia en Riad han alimentado la especulación sobre un posible acuerdo de paz para Ucrania. Sin embargo, persiste la incertidumbre, ya que Rusia insiste en que Ucrania debe mantenerse fuera de la OTAN. Los inversores monitorean de cerca los desarrollos, ya que cualquier señal de desescalada podría reducir el atractivo del oro. Mientras tanto, Goldman Sachs ha elevado su objetivo de fin de año para el oro a $3,100, citando una fuerte compra por parte de bancos centrales y un aumento de los flujos hacia ETFs respaldados por oro. La creciente demanda de oro y los riesgos geopolíticos en curso mantienen los precios elevados.

Por otro lado, el Índice del Dólar Estadounidense (DXY) sigue bajo presión mientras la Reserva Federal señala una postura cautelosa sobre la política monetaria. El presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, sugirió mantener las tasas sin cambios, argumentando que los datos de inflación no reflejan completamente los cambios económicos actuales. Además, los envíos de oro desde Singapur a EE.UU. se dispararon en enero, reflejando una creciente demanda de lingotes en medio de la volatilidad del mercado. Un aumento del 27% en los envíos destaca las disparidades de precios en los mercados clave, reforzando el papel del oro como cobertura contra la inestabilidad económica. Mientras tanto, las discusiones sobre garantías de seguridad para Ucrania podrían influir en el sentimiento de riesgo. Si se materializa un acuerdo de paz, el oro podría enfrentar presión de venta a medida que los inversores se inclinen hacia activos más riesgosos. Sin embargo, las negociaciones prolongadas y las preocupaciones económicas podrían sostener la demanda de oro, manteniendo los precios respaldados.

El mercado espera la publicación de la decisión de política monetaria del FOMC de enero, junto con datos de vivienda y solicitudes iniciales de desempleo semanales, que impactarán el próximo movimiento del oro.

Análisis Técnico del Oro (XAU)

Gráfico Diario del Oro – Consolidación Alcista en Niveles Récord

El gráfico diario del oro muestra una fuerte consolidación de precios entre $2,940 y $2,880. Esta consolidación fortalece la perspectiva del precio del oro y produce patrones alcistas. El gráfico también indica que el precio establece esta consolidación en niveles de sobrecompra, como se ve en el RSI. Por lo tanto, si el precio no logra romper por encima de $2,940, podría desarrollarse una corrección hacia la región de $2,795. Sin embargo, una ruptura por encima de $2,940 abrirá la puerta para un movimiento hacia la zona de $3,000.

Gráfico de 4 Horas del Oro – Consolidación Alcista

El gráfico de 4 horas del oro muestra que el precio se está consolidando en niveles más altos, indicando fortaleza. Una ruptura por encima de $2,940 confirmará la continuación de la tendencia alcista. Sin embargo, una ruptura por debajo de $2,880 podría señalar una mayor caída hacia $2,795.

Análisis Técnico de Rendimientos del Tesoro (TNX)

Gráfico Diario del Rendimiento del Bono del Tesoro a 10 Años – Hombro Cabeza Hombro Invertido

El gráfico diario de los rendimientos del Tesoro a 10 años muestra un patrón de hombro cabeza hombro invertido. Este patrón indica una estructura de precios alcista, y una ruptura por encima del 4.70% confirmará un movimiento hacia el 5%. Además, una ruptura por encima de la línea de tendencia de 1 año mantendrá la tendencia alcista intacta, con un objetivo del 5%.

Gráfico de 4 Horas del Rendimiento del Bono del Tesoro a 10 Años – Patrón de Canal Ascendente

El gráfico de 4 horas de los rendimientos del Tesoro a 10 años muestra la formación de un canal ascendente, con rendimientos consolidándose alrededor del soporte del canal. Una ruptura por debajo del 4.45% invalidará el canal ascendente e inducirá presión a la baja. Sin embargo, si los rendimientos del Tesoro de EE.UU. continúan por encima del 4.65%, es probable que avancen hacia el 5%, definido por la resistencia del canal ascendente.

Análisis Técnico del Dólar Estadounidense (DXY)

Dólar Estadounidense Diario – Zona Volátil en Medio de la Política de la Fed

El gráfico diario del Índice del Dólar Estadounidense (DXY) muestra que el índice rebota hacia el nivel de 107 después de romper por debajo de él. Si el nivel de 107 se mantiene como resistencia, el Dólar Estadounidense podría caer a 105.60. El RSI sugiere que el Índice del Dólar podría caer más antes de que ocurra un rebote significativo.

Gráfico de 4 Horas del Dólar Estadounidense – Cuña Ascendente Ampliada

El patrón de cuña ascendente ampliada muestra aún más la presión bajista sobre el Dólar Estadounidense. Específicamente, este patrón indica que la ruptura desde 107 ocurrió en la línea de tendencia verde, que ha sido retesteada, con el precio mostrando debilidad alrededor de este nivel. Por lo tanto, una ruptura por debajo de 106.60 confirmará la continuación de la tendencia bajista.