El S&P 500 Sube Levemente Mientras Dell Cae un 5.7%, Se Avecinan Pérdidas Semanales y Mensuales

Wall Street Mixto Mientras la Caída del Gasto del Consumidor Alimenta Preocupaciones Económicas

Los principales índices de Wall Street operaron mixtos en una sesión volátil el viernes, ya que los datos de gasto del consumidor más débiles de lo esperado en enero aumentaron las preocupaciones sobre una posible desaceleración económica.

El Departamento de Comercio informó una caída del 0.2% en el gasto del consumidor, que representa más de dos tercios de la actividad económica de EE.UU., tras un aumento del 0.8% en diciembre.

La inflación aumentó en línea con las expectativas, pero la caída del gasto añadió preocupaciones de que la economía de EE.UU. podría estar estancándose. Peter Cardillo, economista jefe de mercado en Spartan Capital Securities, señaló el desafío para la Reserva Federal, afirmando, “Si los sumas, eso equivale a estanflación”, destacando el difícil equilibrio entre frenar la inflación y mantener el crecimiento.

¿Mantendrá la Fed su Postura Agresiva?

Los operadores monitorearon de cerca los datos en busca de pistas sobre los próximos movimientos de política de la Reserva Federal. A pesar de las señales de enfriamiento económico, la Fed ha mantenido una postura agresiva, enfatizando la necesidad de controlar la inflación. Los datos del mercado de LSEG indicaron que los operadores esperan que el banco central reduzca las tasas dos veces para diciembre, una visión que se mantuvo en gran medida sin cambios después del informe.

Los comentarios del presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, esperados más tarde en el día, podrían proporcionar información adicional sobre el pensamiento de la Fed. Los inversores están particularmente cautelosos sobre cómo la Fed equilibrará las alzas de tasas con el riesgo de desaceleración del crecimiento económico bajo las nuevas políticas comerciales de la administración Trump, que podrían avivar aún más la inflación.

¿Qué Sectores se Mantuvieron Fuertes?

Los sectores defensivos superaron, con los productos básicos de consumo y las utilidades subiendo alrededor del 1%. Estos sectores a menudo sirven como refugios seguros durante la incertidumbre económica. En contraste, las acciones tecnológicas lucharon por mantener ganancias, reflejando una cautela más amplia de los inversores.

Índice de Volatilidad Diario S&P 500El Índice de Volatilidad CBOE (VIX), el “indicador de miedo” de Wall Street, alcanzó un máximo de un mes, subiendo a 21.26 puntos, subrayando el sentimiento nervioso del mercado.

Tecnología Bajo Presión: ¿Qué Está Impulsando las Caídas?

Los pesos pesados tecnológicos enfrentaron presión de venta. Nvidia cayó un 1.9% tras una caída del 8.5% el jueves, ya que su perspectiva de margen bruto más débil de lo esperado eclipsó un pronóstico de ingresos positivo. Dell y HP Inc. también sufrieron, cayendo un 5.7% y un 6.6%, respectivamente, debido a pronósticos decepcionantes de margen y ganancias.

Añadiendo a los problemas del sector tecnológico, NetApp se desplomó un 11.3% después de recortar su perspectiva anual, mientras que Walgreens cayó un 4.8% ante la noticia de que Sycamore Partners podría adquirir la cadena de farmacias.

Perspectiva del Mercado: ¿Qué Deberían Observar los Operadores la Próxima Semana?

Mirando hacia el lunes y más allá, los operadores deben prepararse para una volatilidad continua mientras el mercado digiere señales económicas mixtas. El S&P 500 está en camino de su mayor caída mensual desde abril de 2024, y el Nasdaq se acerca a su peor mes desde septiembre de 2023, lo que sugiere un potencial de más presión a la baja.

Los catalizadores clave la próxima semana incluyen comentarios de la Reserva Federal, particularmente del presidente de la Fed, Jerome Powell, y nuevos datos económicos, incluido el Índice de Manufactura ISM y el informe mensual de empleos. Cualquier señal de debilidad en el mercado laboral podría reforzar las expectativas de un recorte de tasas, potencialmente elevando los activos de riesgo.

Además, los desarrollos geopolíticos, incluidos posibles nuevos aranceles sobre bienes chinos, podrían impactar el sentimiento, particularmente en sectores expuestos al comercio internacional. Con los sectores defensivos superando, los operadores podrían buscar rotar hacia productos básicos de consumo y utilidades para estabilidad, mientras permanecen cautelosos con las acciones tecnológicas de alta valoración que enfrentan presiones de margen.

En general, un enfoque cauteloso y basado en datos será crítico mientras el mercado busca dirección frente a los crecientes riesgos de recesión y las presiones inflacionarias en curso.

Más información en nuestro Calendario Económico.