Nasdaq 100: Rendimientos del Tesoro se Disparan, Presionando a las Acciones de EE.UU.—Tesla y Gilead Desafían la Tendencia

Wall Street Cae Mientras Datos de Inflación Elevada Generan Dudas sobre Recortes de Tasas

Los principales índices de Wall Street están cotizando mixtos a la baja a media sesión del miércoles después de que los precios al consumidor subieran más de lo esperado en enero, lo que genera preocupaciones de que la Reserva Federal pospondrá los recortes de tasas de interés. Los rendimientos del Tesoro se dispararon tras la publicación de los datos, ejerciendo presión sobre las acciones, especialmente en los sectores sensibles a las tasas. Sin embargo, las sólidas ganancias de CVS Health ayudaron a limitar las pérdidas generales.

A las 17:52 GMT, el Promedio Industrial Dow Jones cotiza a 44,420.76, bajando 172.89 o -0.39%. El Índice S&P 500 está en 6,054.76, bajando 13.74 o -0.23% y el Nasdaq cotiza a 19,647.82, subiendo 3.96 o +0.02%.

¿Cómo Impactaron los Datos de Inflación al Mercado?

El índice de precios al consumidor (IPC) subió un 0.5% en enero, superando las expectativas de los economistas del 0.3%. La inflación interanual ahora se sitúa en el 3%, mientras que el IPC subyacente, que excluye alimentos y energía, subió un 3.3%. Este informe complica la perspectiva de la Fed, ya que los funcionarios han enfatizado que necesitan “mayor confianza” en que la inflación está disminuyendo antes de considerar recortes de tasas.

Tras la publicación de los datos, los operadores redujeron sus expectativas de múltiples recortes de tasas en 2024. La valoración del mercado ahora sugiere solo un recorte de 25 puntos básicos este año, en comparación con las estimaciones previas de dos. El rendimiento del Tesoro a 10 años se disparó al 4.65%, su nivel más alto en más de dos semanas, reflejando temores de que las tasas se mantendrán altas por más tiempo.

¿Qué Sectores Están Sintiendo la Presión?

Los 11 sectores del S&P 500 estaban en rojo, con el sector inmobiliario liderando las pérdidas, bajando un 1.4%. El sector, que es altamente sensible a las tasas de interés, fue duramente golpeado a medida que los rendimientos del Tesoro subieron. Las utilidades también cayeron un 0.7%, mientras que las acciones de energía bajaron un 1.5% a medida que los precios del crudo caían.

Las acciones financieras y de consumo discrecional también sufrieron, con los bancos enfrentando la perspectiva de un período prolongado de altas tasas de interés que podría ralentizar la demanda de préstamos. Las acciones de crecimiento, particularmente en el sector tecnológico, también mostraron debilidad, ya que el costo del capital sigue siendo elevado.

¿Qué Acciones se Destacan?

La mayoría de las acciones tecnológicas de megacapitalización cayeron, con Nvidia y Amazon bajando más del 1%. Nasdaq, sin embargo, se recuperó un 2.7% después de una racha de cinco días de pérdidas, desafiando la tendencia del mercado en general. Apple e Intel también lograron ganancias modestas, ayudando a limitar las pérdidas en el Nasdaq Composite.

CVS Health se disparó un 13.6% después de presentar ganancias del cuarto trimestre más fuertes de lo esperado, mientras que Gilead Sciences subió un 7.7% tras un pronóstico de ganancias optimista para 2025. Las acciones de Lyft cayeron un 6.6% después de emitir una perspectiva decepcionante sobre el crecimiento de las reservas brutas.

¿Qué Sigue para el Mercado?

Los últimos datos del IPC refuerzan la postura cautelosa de la Fed, haciendo menos probable que los recortes de tasas lleguen en la primera mitad del año. El presidente Jerome Powell reiteró en su testimonio ante el Congreso que, aunque la inflación ha mejorado, la Fed “aún no está allí” en términos de alcanzar su objetivo del 2%.

Con las expectativas de recortes de tasas desvaneciéndose, los operadores estarán observando de cerca los próximos informes económicos, particularmente el índice de precios al productor (IPP) del viernes y los datos de ventas minoristas de la próxima semana. Si las presiones inflacionarias persisten, los mercados podrían enfrentar más caídas a medida que los inversores reevalúan su perspectiva de tasas.

Por ahora, Wall Street se prepara para un comercio más volátil a medida que las tasas de interés más altas por más tiempo se afianzan.

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