Pronóstico de la Plata (XAG): La Reacción a $31.81 Marca el Ritmo con el IPC como Próximo Catalizador

La Plata Cae Mientras el Mercado Observa Niveles Clave de Soporte

Los precios de la plata están más bajos el miércoles, rondando el nivel crítico de retroceso del 50% en $31.81. Los operadores están observando de cerca este nivel, ya que el movimiento por encima o por debajo de él probablemente dictará la dirección a corto plazo.

Un movimiento sostenido por debajo de $31.81 indicaría una mayor presión de venta, con el próximo nivel clave de soporte en $31.17. El martes, la plata experimentó un rebote técnico desde $31.25, mostrando que los compradores están defendiendo este nivel. Si $31.17 no se mantiene, la plata podría descender aún más hacia una zona de soporte en $30.69, reforzada por la media móvil de 50 días en $30.63.

Al alza, una ruptura sostenida por encima de $31.81 sugeriría un renovado interés de compra. La resistencia inicial está en $31.95, pero un movimiento decisivo más allá de este nivel podría poner de nuevo en juego el rango de $32.53 – $32.65.

A las 11:29 GMT, XAG/USD cotiza a $31.77, bajando $0.06 o -0.18%.

El Mercado de Bonos se Mantiene Estable Antes de los Datos Clave de Inflación

Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. se mantienen estables mientras los operadores esperan la publicación del informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de enero a las 13:30 GMT. Se espera que los datos confirmen que la inflación sigue por encima del objetivo del 2% de la Reserva Federal. Las previsiones apuntan a un aumento mensual del 0.3% y un aumento anual del 2.9% en el IPC general. La inflación subyacente, que excluye alimentos y energía, también se espera en 0.3% mensual y 3.1% anual.

El martes, el presidente de la Fed, Jerome Powell, reforzó la postura paciente del banco central sobre los recortes de tasas, afirmando que moverse demasiado rápido podría obstaculizar el progreso de la inflación, mientras que retrasarse demasiado podría debilitar la actividad económica. Powell testificará ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara más tarde hoy.

Los operadores también están evaluando el posible impacto inflacionario de los nuevos aranceles del presidente Donald Trump, que incluyen un impuesto del 25% sobre las importaciones de acero y aluminio.

Datos de Inflación para Moldear las Expectativas de la Fed

Mientras los mercados se centran en los números de inflación general, los analistas estarán observando las tendencias en categorías clave. Se espera que el aumento de los precios de los automóviles, los costos del seguro de automóviles y los servicios de comunicación impulsen la inflación al alza, mientras que las tarifas aéreas y las categorías relacionadas con el alquiler podrían ofrecer cierta presión a la baja.

Bank of America espera que la inflación se mantenga por encima del objetivo, fortaleciendo el argumento para que la Fed mantenga las tasas estables. El banco no ve recortes en el corto plazo, contradiciendo las expectativas del mercado de una posible reducción en julio. Goldman Sachs también predice una mayor desinflación en áreas como automóviles y vivienda, pero advierte que las políticas arancelarias podrían contrarrestar estos efectos.

A pesar de las preocupaciones, algunas encuestas sugieren que las expectativas de inflación se están enfriando. La Federación Nacional de Negocios Independientes informó que solo el 18% de las pequeñas empresas ven la inflación como su mayor desafío, el nivel más bajo desde finales de 2021. La encuesta de la Fed de Cleveland a las empresas también mostró una notable disminución en las expectativas de inflación para los próximos 12 meses.

Pronóstico del Mercado de la Plata

Los operadores de plata deben prestar mucha atención a la acción del precio alrededor de $31.81. Una ruptura por debajo de este nivel aumenta la probabilidad de una nueva prueba de $31.17, con un riesgo potencial a la baja hacia $30.69 – $30.63 si la venta se intensifica. Por otro lado, si los compradores empujan la plata por encima de $31.95 con convicción, podría desarrollarse una subida hacia $32.53 – $32.65.

Factores macroeconómicos, incluidos el informe del IPC de hoy y el testimonio de Powell, probablemente impulsarán el sentimiento del mercado. Si los datos de inflación son más altos de lo esperado, la plata podría enfrentar presión por el aumento de los rendimientos de los bonos y un dólar más fuerte. Sin embargo, cualquier señal de enfriamiento de la inflación podría alimentar la especulación de recortes de tasas de la Fed, apoyando a los metales preciosos.

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