Pronóstico de la Plata (XAG): ¿Podrán las expectativas de recorte en las tasas de la Fed sostener la tendencia alcista de la plata?

El precio de la plata sube levemente ante la creciente expectativa de recorte en las tasas de la Fed

El precio de la plata subió el jueves, impulsado por las crecientes expectativas de que la Reserva Federal estadounidense podría iniciar recortes en las tasas de interés tan pronto como el próximo mes. Este optimismo, combinado con las continuas tensiones geopolíticas en Medio Oriente, ayudó a que el valor de la plata aumentara a pesar de la fortaleza del dólar estadounidense. Los inversores también se mantuvieron atentos a una serie de datos económicos de EE.UU. que está previsto se publiquen esta semana.

A las 10:35 GMT, XAG/USD cotiza a $29.57, con un aumento de $0.44 o +1.51%.

La especulación sobre el recorte de tasas de la Fed da soporte al plata

El movimiento ascendente de la plata del jueves fue impulsado principalmente por menores rendimientos en los bonos del Tesoro de EE.UU. y la creciente especulación de que la Reserva Federal pronto reducirá las tasas de interés. El rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años bajó levemente a 3.825%, mientras que el rendimiento a 2 años también cayó levemente, señalando la anticipación de los inversores ante una posible relajación de la política monetaria.

La publicación inminente del índice de precios de gastos personales (PCE) de EE.UU. el viernes, que es el indicador de inflación preferido por la Fed, ha intensificado aún más el enfoque en los próximos movimientos del banco central. Los participantes del mercado están descontando una probabilidad del 65.5% de un recorte de 25 puntos básicos en la tasa en la reunión de la Fed del 18 de septiembre, con un 34.5% de posibilidad de una reducción más grande de 50 puntos básicos, según la herramienta FedWatch del Grupo CME.

Datos económicos y la demanda de China en el centro de atención

Además de la especulación sobre el recorte de tasas de la Fed, los operadores están vigilando de cerca varias publicaciones clave de datos económicos de EE.UU. Las solicitudes iniciales de desempleo y las cifras del producto interno bruto (PIB) del segundo trimestre se espera se publiquen el jueves, seguidas por los datos de ventas de viviendas pendientes más tarde en el día. Estos indicadores serán examinados en busca de más pistas sobre el estado de la economía de EE.UU. y la probabilidad de que la Fed suavice la política monetaria.

Sin embargo, continúan las preocupaciones sobre la débil demanda china de plata. China es un consumidor significativo de plata, especialmente en aplicaciones industriales. La demanda lenta de China podría pesar potencialmente en los precios de la plata a largo plazo, incluso mientras los inversores se concentran en los datos económicos de EE.UU. y la política de la Fed. La reciente debilidad en los datos económicos chinos ha generado dudas sobre la sostenibilidad de los niveles de precios actuales de la plata.

La publicación del índice de precios PCE el viernes es especialmente crítica. Aunque los analistas dudan que altere significativamente las expectativas del mercado sobre la dirección de la política de la Fed, a menos que se desvíe sustancialmente de las previsiones, sigue siendo un punto de datos crucial para los operadores.

Perspectiva para la Plata: Alcista pero cautelosa

Mirando hacia adelante, la plata parece resistente, especialmente en un entorno de bajas tasas de interés donde se vuelve más atractivo como un activo sin rendimiento. Sin embargo, el metal podría enfrentar presión a corto plazo si los próximos datos económicos disminuyen las expectativas de un recorte de tasas. Además, las persistentes preocupaciones sobre la débil demanda de China podrían limitar las ganancias a más largo plazo, especialmente si la economía china sigue enfrentando dificultades.

A pesar de las recientes ganancias del dólar, que suelen afectar negativamente a la plata, la perspectiva de tasas de interés más bajas en EE.UU. ha mantenido el sentimiento inversor positivo. En resumen, es probable que la plata mantenga su fortaleza a corto plazo, respaldado por la creciente probabilidad de recortes en las tasas de la Fed. Sin embargo, cualquier desviación significativa en los próximos datos económicos o la continuada debilidad en la demanda china podrían conducir a un repliegue en los precios. Los operadores deben permanecer atentos mientras el mercado reacciona a estos indicadores económicos clave y a los factores de demanda internacional.

Análisis técnico

XAG/USD sube levemente el jueves después de una prueba exitosa del promedio móvil de 50 días en $29.20. Los operadores intentan recuperar el nivel de $30.00, que podría servir como punto de partida para un despegue al alza.

Un movimiento sostenido por debajo del promedio móvil de 50 días podría llevar a una rápida prueba del fondo menor en $28.79. Romper este nivel cambiaría el impulso hacia la baja, con $28.22 como objetivo inicial.