Pronóstico del precio del oro (XAU): ¿Impulsarán las esperanzas de recorte de tasas una subida del oro a $2500?

Los precios del oro buscan apoyo ante señales mixtas del mercado

Los precios del oro están ligeramente mejor el miércoles, mientras los operadores intentan establecer un nuevo apoyo en un pivote clave de $2380.54. El soporte principal sigue siendo la media móvil de 50 días en $2367.89. Los inversores están observando de cerca a la Reserva Federal, anticipando un posible recorte de tasas en septiembre, lo que ha generado especulaciones sobre la trayectoria del oro hacia el máximo histórico de $2483.74 y posiblemente alcanzando el nivel psicológico de $2500.

A las 10:20 GMT, XAU/USD cotiza a $2394.88, subiendo $4.745 o +0.20%.

Especulaciones de recorte de tasas y el rendimiento del oro

La perspectiva de un recorte de tasas en septiembre por parte de la Reserva Federal se ve como una certeza, con los operadores ajustando sus expectativas después de un informe de empleo débil la semana pasada. Según la herramienta CME FedWatch, se anticipa una posibilidad del 100% de un recorte de tasas en septiembre, con casi 105 puntos básicos de recortes esperados para fin de año. Esta perspectiva de una política monetaria más relajada proporciona un ambiente de apoyo para el oro, un activo que no genera rendimiento, reforzado aún más por una fuerte compra de los bancos centrales.

Demanda de refugio seguro y rebote del mercado

Los precios del oro subieron ligeramente el miércoles, impulsados por la demanda de refugio seguro ante las crecientes apuestas a que la Fed reducirá las tasas de interés. Este incremento siguió a una caída en los precios durante las cuatro sesiones anteriores, con los futuros del oro en Estados Unidos también ganando. A principios de semana, los precios del oro cayeron hasta un 3% en medio de una venta global impulsada por temores de recesión en EE.UU. A pesar de estas fluctuaciones, algunos vendedores en apuros del fin de semana/lunes podrían buscar reestablecer sus posiciones ya que el oro continúa ofreciendo liquidez frente a posibles llamadas de margen.

Influencia del dólar y los rendimientos del Tesoro

El índice del dólar se alejó de un mínimo de siete meses alcanzado el lunes, y el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años también aumentó, reflejando sentimientos de que los temores a una desaceleración económica de EE.UU. eran exagerados. Los mayores rendimientos del Tesoro, que vieron el rendimiento de referencia a 10 años subir más de 4 puntos básicos a 3.9354%, y la nota a 2 años aumentar a 4.0282%, pueden limitar las ganancias en el oro. No obstante, el lingote sigue siendo la cobertura preferida contra incertidumbres geopolíticas y económicas, prosperando en ambientes de bajas tasas de interés.

Volatilidad del mercado y tendencias globales

Los mercados de acciones globales experimentaron un rebote significativo el miércoles, recuperándose de las ventas dramáticas del viernes y el lunes. Esta recuperación fue evidente en las ganancias observadas en los mercados de Asia-Pacífico y Europa, junto con los futuros estadounidenses. La subasta del Departamento del Tesoro de EE.UU. de $42 mil millones en bonos gubernamentales a 10 años y el desempeño estable del dólar contra otras monedas también desempeñaron roles en la configuración de los movimientos del mercado.

Pronóstico de mercado: Perspectiva alcista para el oro

Dadas las condiciones actuales del mercado y la alta probabilidad de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal, se espera que los precios del oro mantengan una tendencia alcista. El ambiente de apoyo creado por las expectativas de una política monetaria más relajada, combinado con la demanda de refugio seguro y una fuerte compra de los bancos centrales, sugiere que el oro podría continuar su impulso ascendente, posiblemente probando el nivel de $2500 en el corto plazo. Los operadores deben permanecer vigilantes ante cualquier nuevo catalizador que pueda impulsar aún más los precios al alza.

Análisis Técnico

El primer soporte es un nivel de 50% en $2380.54. El soporte principal es la media móvil de 50 días en $2367.87. Una ruptura por debajo de este nivel podría llevar a una prueba rápida del fondo principal en $2353.19. Este es un punto de activación potencial para una aceleración a la baja. Esto podría llevar a una prueba del triple fondo en $2293.69 a $2277.34. Si esta zona falla, es probable que veamos una caída hacia $2234.02.

Establecer el apoyo en $2380.50 señalará la presencia de compradores. Esto podría llevar a una prueba del pivote en $2418.47. Los operadores tienen que superar este nivel para configurar una prueba del doble techo en $2477.73 y $2483.74.

Otras consideraciones: Romper los $2353.19 confirmará el máximo doble con $2222.64 como el objetivo a la baja.