S&P 500: Tendencia bajista emerge a medida que el informe de empleo de agosto complica el camino de la Fed

Los Mercados de EE. UU. caen mientras el informe de empleo nubla la decisión sobre las tasas de la Fed

Los principales índices de Wall Street retrocedieron el viernes después de que un informe clave sobre el empleo no logró esclarecer la próxima decisión de la Reserva Federal sobre las tasas de interés. La incertidumbre en torno a posibles recortes de las tasas ha dejado a los comerciantes e inversores interpretando señales mixtas.

A las 14:50 GMT, el Promedio Industrial Dow Jones cotiza a 40512.31, con una baja de 243.44 o -0.60%. El índice S&P 500 está en 5433.62, bajando 69.79 o -1.27% y el índice Nasdaq-100 cotiza a 16780.99, bajando 346.67 o -2.02%.

El mercado laboral se mantiene resiliente

El informe del Departamento de Trabajo mostró que el empleo en EE. UU. aumentó menos de lo esperado en agosto. Sin embargo, la tasa de desempleo cayó al 4.2%, sugiriendo una desaceleración controlada en el mercado laboral. Estos datos mixtos han complicado las predicciones sobre las acciones de política monetaria de la Fed.

Ajuste de las expectativas de reducción de tasas

Los traders ahora estiman un 53% de probabilidades de un recorte de tipos de 25 puntos básicos en septiembre, según la herramienta FedWatch del Grupo CME. Las apuestas por una reducción mayor de 50 puntos básicos han disminuido al 47%. La indecisión del mercado refleja el desafío de interpretar indicadores económicos recientes.

El sector tecnológico enfrenta presión

El sector tecnológico ha sido particularmente afectado por las condiciones actuales del mercado. El sector tecnológico del S&P 500 cayó un 1.6%, liderando las caídas entre los principales sectores. Entre los movimientos destacados de las acciones tenemos a Apple que cayó un 0.61%, mientras que Tesla y Nvidia bajaron un 2.9% y 1.5%, respectivamente.

Debilitamiento de las perspectivas para la industria de semiconductores

La previsión de ingresos para el cuarto trimestre de Broadcom, que fue ligeramente inferior a las estimaciones, ha suscitado preocupaciones sobre las perspectivas de la industria de semiconductores. El índice de semiconductores de Philadelphia SE cayó casi un 2%, con otras acciones de chips como Marvell Technology y Advanced Micro Devices experimentando notables declives.

Impacto en el mercado más amplio

El S&P 500 está en camino a experimentar su descenso semanal más pronunciado en casi cinco meses, con las acciones tecnológicas liderando la tendencia a la baja. La mayoría de los sectores del S&P 500 se volvieron negativos, indicando una cautela generalizada en el mercado. El índice de referencia está preparado para una caída semanal de más del 2%, su mayor declive desde principios de abril.

El presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, declaró que una economía más equilibrada ha creado una oportunidad para los recortes de tasas, con acciones futuras dependientes del desempeño económico. Esta declaración, aunque informativa, no ha resuelto completamente las preocupaciones del mercado.

Pronóstico de mercado

La perspectiva a corto plazo parece bajista basada en los datos actuales y las reacciones del mercado. Como septiembre es históricamente débil para las acciones de EE. UU., con el S&P 500 cayendo aproximadamente un 1.2% en promedio desde 1928, los operadores deberían prepararse para una posible mayor volatilidad. El sector tecnológico puede enfrentar continua presión a la baja, habiendo ya caído más del 5% esta semana.

Los inversores deben monitorear de cerca los próximos datos económicos y las comunicaciones de la Fed para obtener claridad sobre las direcciones de las tasas de interés. La respuesta del mercado al informe de empleo destaca la compleja relación entre la fortaleza del mercado laboral y las expectativas de política monetaria, señalando un período potencialmente inestable por delante para las acciones de EE. UU.

Análisis Técnico

Los futuros del índice E-mini S&P 500 están considerablemente más bajos. El próximo objetivo a la baja es un pivote en 5420.50. Esté atento a un rebote técnico en la primera prueba de este nivel. Pero también prepárese para una aceleración a la baja si este nivel falla como soporte.

La media móvil de 50 días en 5540.75 es una resistencia. La media móvil de 200 días en 5254.00 es el siguiente objetivo importante a la baja.