Análisis de Petróleo, Gas Natural y USD/CAD Mientras los Datos de Inventario Alimentan el Sentimiento Bajista

Los precios del petróleo siguen bajo presión mientras los participantes del mercado evalúan el impacto de las incertidumbres arancelarias. Los inversores temen que las restricciones comerciales debiliten la demanda global, limitando el impulso alcista. Además, los comentarios del presidente de EE.UU., Donald Trump, sobre hablar con la OPEP para bajar los precios han puesto al cartel en una posición difícil. La OPEP podría enfrentar ahora una mayor presión para ajustar las políticas de producción, añadiendo más incertidumbre al mercado.

Las amenazas arancelarias crean una situación compleja para los precios del crudo. El mercado anticipa que Trump impondrá un arancel del 25% a todos los bienes de Canadá y México a partir del 1 de febrero. Esta política podría aumentar significativamente el costo del petróleo Brent (BCO), ya que Canadá y México son proveedores clave para EE.UU. En 2023, Canadá envió 3.9 millones de barriles de petróleo por día a EE.UU., representando la mitad de las importaciones totales de EE.UU. Además, México contribuyó con 733,000 barriles por día. Los aranceles más altos sobre el crudo y los productos refinados, incluida la gasolina, podrían aumentar los costos de transporte e impactar los precios generales. El petróleo WTI (CL) ha estado bajo presión y ha alcanzado los $72.50.

Mientras tanto, el aumento de los inventarios de crudo está añadiendo más presión a los precios del petróleo. Las existencias de crudo en EE.UU. crecieron en 3.463 millones de barriles, superando el aumento esperado de 3.2 millones de barriles. El gráfico a continuación ilustra el cambio en las existencias de crudo, mostrando un cambio positivo en las existencias de crudo de EE.UU. después de nueve semanas consecutivas de descensos. Este cambio de tendencia indica un exceso de oferta en el mercado petrolero. Además, el almacenamiento en Cushing, Oklahoma, aumentó en 0.326 millones de barriles. Asimismo, las existencias de gasolina aumentaron en 2.957 millones de barriles, superando el aumento esperado de 1.5 millones de barriles. A pesar de los riesgos de suministro en curso, estos aumentos de inventario reflejan una demanda débil e impactan los precios.

Análisis Técnico del Petróleo WTI (CL)

Gráfico Diario del Petróleo – Presión Bajista

El gráfico diario del petróleo WTI muestra el precio cotizando bajo presión bajista, rompiendo por debajo de la SMA de 200 días. Después de esta ruptura, el precio permanece débil y se acerca a la SMA de 50 días. El RSI también ha caído por debajo del nivel medio, reforzando aún más la presión bajista y apoyando la continuación de la tendencia a la baja. Una ruptura por debajo de la SMA de 50 días en $71.80 podría extender el impulso bajista hacia la línea de tendencia punteada roja alrededor de $68.

Gráfico de 4 Horas del Petróleo – Presión Bajista

El gráfico de 4 horas del petróleo WTI muestra el precio acercándose a la zona de $72.50, donde se está consolidando. Una ruptura por debajo de este nivel podría extender la presión bajista hacia $71. El RSI se encuentra cerca de 40, sugiriendo más desventajas.

Análisis Técnico del Gas Natural (NG)

Gráfico Diario del Gas Natural – Soporte Clave

El gráfico diario del gas natural (NG) muestra que el precio ha caído al nivel de ruptura de $3, que es donde inicialmente comenzó la ruptura del patrón de cabeza y hombros invertido. Además, este nivel es un soporte clave para que el gas natural inicie el próximo movimiento. Como resultado, los precios del gas natural podrían rebotar desde este nivel hacia $4.50. Además, la SMA de 50 días permanece por encima de la SMA de 200 días, indicando aún más una tendencia alcista.

Gráfico de 4 Horas del Gas Natural – Múltiples Canales Ascendentes

El gráfico de 4 horas del gas natural muestra que los precios han roto por debajo del canal ascendente 2 y han alcanzado el soporte del canal ascendente 1 alrededor de $3. Como resultado, es probable que los precios del gas natural reboten desde este nivel y reanuden su movimiento ascendente. Además, el RSI indica niveles de sobreventa, lo que sugiere el potencial de un fuerte repunte desde esta zona de soporte.

Análisis Técnico del USD/CAD

USD/CAD Diario – Consolidación del Precio

El gráfico diario del USD/CAD muestra que el precio ha salido del canal ascendente y se está consolidando por debajo de $1.4460. Esta consolidación fortalece la probabilidad de una ruptura alcista en el par. La consolidación refleja la incertidumbre derivada de los aranceles de Trump sobre Canadá. El RSI rebota desde el nivel medio, mientras que la SMA de 50 días permanece por encima de la SMA de 200 días. Estos indicadores sugieren el potencial de una ruptura alcista en el par.

Gráfico de 4 Horas del USD/CAD – Cuña Simétrica en Expansión

El gráfico de 4 horas del USD/CAD muestra que el par está operando dentro de una cuña simétrica en expansión, que está exhibiendo una fuerte volatilidad. Además, las consolidaciones dentro de esta cuña en expansión se amplían con el tiempo, indicando aún más una creciente volatilidad. En consecuencia, este patrón aumenta la probabilidad de un fuerte repunte alcista si el precio rompe por encima de $1.4460.