Análisis Técnico de Oro, Plata y Dólar Estadounidense: Niveles Clave a Observar en Medio de la Volatilidad del Mercado

La inflación se ha moderado a alrededor del 3%, y la Fed ha reducido las tasas de interés en un 1% desde su pico de 2024 para estimular la economía. Sin embargo, la inflación podría aumentar nuevamente debido a las crecientes tensiones geopolíticas, que elevan los precios de la energía y aumentan los IPC de energía. El gráfico a continuación muestra los IPC generales tendiendo al alza hacia el 3.0% después de que la Fed redujo las tasas de interés.

Además, el mercado de bonos se estabilizó antes de la inauguración de Donald Trump, ya que los datos de inflación subyacente se moderaron a +0.2% m/m. A pesar de los renovados temores de inflación tras la victoria de Trump, no hay evidencia sólida de preocupación, y se espera que la Fed reduzca las tasas nuevamente.

Adicionalmente, las recuperaciones económicas en China, Europa y EE. UU. impulsan la demanda, presionando aún más los precios. Las sanciones estadounidenses al petróleo ruso han impactado el mercado energético, llevando al petróleo crudo WTI (CL) a $80 y al petróleo crudo Brent (BCO) a $81. Esta volatilidad en los precios de la energía sigue representando riesgos para la estabilidad de la inflación. El aumento de los precios de la energía podría elevar los precios del oro (XAU) y la plata (XAG) a medida que los inversores buscan valores refugio. Los aumentos sostenidos en la inflación y los costos de energía pueden reforzar el atractivo de estos productos básicos ante la incertidumbre económica.

La Fed ha reducido sus tenencias de valores en $2 billones, ajustando la liquidez y añadiendo estrés a los mercados financieros. Las preocupaciones sobre la sostenibilidad de la deuda federal de EE. UU. y los déficits persistentes están elevando los rendimientos del Tesoro, señalando un mercado bajista prolongado de bonos. Estos factores y las presiones inflacionarias crean un entorno favorable para el oro como valor refugio.

El mercado del oro encontró soporte tras los datos de inflación y ventas minoristas de EE. UU. de la semana pasada. Sin embargo, el precio no logró superar los $2,720, dejando al mercado buscando dirección alrededor de este nivel crítico. Un movimiento decisivo por encima o por debajo de este punto podría determinar la próxima tendencia de los precios del oro.

Análisis Técnico del Oro (XAU)

Gráfico Diario del Oro – Cuña Ascendente Ampliada

El gráfico diario del oro muestra que el precio está operando dentro de un patrón de cuña ascendente ampliada y ha rebotado desde el nivel de soporte de $2,580. El precio ha alcanzado ahora la línea de tendencia punteada negra en $2,720, considerada un nivel de resistencia clave. Es necesario un rompimiento por encima de $2,720 para que el oro inicie su próximo movimiento al alza.

Gráfico de 4 Horas del Oro – Triángulo Simétrico

El gráfico de 4 horas del oro muestra que el precio se está consolidando después de alcanzar el nivel de $2,720. La ruptura del triángulo simétrico fue alcista; sin embargo, el precio debe romper por encima de $2,720 para iniciar el próximo movimiento al alza en el oro.

Análisis Técnico de la Plata (XAG)

Gráfico Diario de la Plata – Patrón de Cuña Descendente

El gráfico diario de la plata muestra que el precio no logró romper el patrón de cuña descendente y continúa operando dentro de su ápice. Sin embargo, el precio se está consolidando por encima de la SMA de 200 días, y el RSI permanece por encima del nivel medio de 50, indicando una acción de precio alcista.

Gráfico de 4 Horas de la Plata – Línea de Tendencia Descendente

El gráfico de 4 horas de la plata muestra que el precio no logró romper por encima de $30.70 la semana pasada y ahora se está consolidando. Es probable que la consolidación continúe mientras el precio permanezca por debajo de $32.50. Un rompimiento por encima de $32.50 abriría el camino hacia $34.80.

Análisis Técnico del Índice del Dólar Estadounidense (DXY)

Gráfico Diario del Dólar Estadounidense – Momentum Alcista

El gráfico diario del Índice del Dólar Estadounidense muestra que el índice se recuperó el viernes e inició un fuerte rebote. Además, la vela del viernes formó un patrón de reversión, señalando una posible continuación del momentum alcista. La SMA de 50 días permanece por encima de la SMA de 200 días, indicando un fuerte momentum alcista.

Gráfico de 4 Horas del Dólar Estadounidense – Canal Ascendente

El gráfico de 4 horas del Índice del Dólar Estadounidense muestra que el índice está operando dentro de un canal ascendente, formando una acción de precio alcista. El soporte del canal se mantuvo fuerte en los niveles de 108.80 y 109, con el índice rebotando desde este soporte hacia niveles más altos. Un desarrollo positivo alrededor de este soporte sugiere un posible movimiento hacia el nivel de 111.90.