Análisis Técnico de Oro y Plata: Tendencias Alcistas en Medio de la Inflación y la Política de la Fed

El oro (XAU) continúa subiendo tras rebotar desde el nivel de soporte de $2,865. Este rebote siguió a la publicación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU., que mostró que la inflación sigue por encima del objetivo del 2% de la Reserva Federal, como se muestra en el gráfico a continuación. Mientras tanto, la perspectiva de un acuerdo de paz entre EE.UU. y Rusia no ha debilitado la confianza en el oro. Esto indica que, a pesar de los desarrollos geopolíticos, los operadores priorizan la incertidumbre económica. En consecuencia, la fuerte demanda de oro refleja preocupaciones continuas sobre la inflación y la postura de política monetaria de la Fed.

Además, el testimonio del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, reforzó la probabilidad de que las tasas de interés se mantengan estables por más tiempo. Los mercados inicialmente reaccionaron al dato del IPC más alto de lo esperado aumentando los rendimientos de los bonos. Sin embargo, el continuo repunte del oro plantea preguntas sobre si los rendimientos crecientes pueden coexistir con una fuerte demanda de oro.

Tradicionalmente, los rendimientos más altos debilitan el oro, pero las preocupaciones persistentes sobre la inflación pueden llevar a los inversores a cubrirse con lingotes. La herramienta CME FedWatch ahora muestra una mayor probabilidad de que las tasas permanezcan sin cambios hasta junio, fortaleciendo los precios del oro.

Por otro lado, el panorama geopolítico más amplio también influye en el impulso del oro. Las tensiones en torno a Ucrania y las discusiones de la OTAN pesan sobre los activos de riesgo, debilitando el dólar estadounidense. Un dólar más débil generalmente impulsa el oro, haciéndolo más atractivo para los inversores extranjeros.

Además, el ultimátum de rehenes del presidente de EE.UU., Donald Trump, añade más incertidumbre, aumentando la demanda de activos refugio. Con las presiones inflacionarias manteniéndose fuertes y las tensiones globales persistiendo, es probable que la tendencia alcista del oro continúe.

Análisis Técnico del Oro (XAU)

Gráfico Diario del Oro – Martillo Alcista

El gráfico diario del oro muestra que el precio está operando dentro de un patrón de cuña ensanchada ascendente, lo que señala un impulso alcista. Notablemente, un martillo alcista revirtió el martillo bajista el miércoles tras la publicación del dato del IPC de EE.UU. Sin embargo, el oro debe romper por encima de $2,942 para iniciar el próximo movimiento al alza.

La línea de tendencia punteada verde en $2,795 sigue siendo un nivel de soporte clave para el oro. El precio aún está en una fuerte tendencia alcista, reforzando la perspectiva alcista. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) indica condiciones de sobrecompra extrema, lo que podría señalar un posible retroceso o consolidación antes del próximo movimiento ascendente.

Gráfico de 4 Horas del Oro – Tendencia Inmediata

El gráfico de 4 horas del oro muestra la formación de múltiples canales ascendentes. El precio ha entrado en una tendencia alcista inmediata, como se ve en el canal ascendente 2. La corrección del precio tras la publicación del IPC de EE.UU. probó el soporte de este canal, y el rebote desde este nivel indica la continuación de otro movimiento ascendente.

Análisis Técnico de la Plata (XAG)

Gráfico Diario de la Plata – Acción de Precio Positiva

El gráfico diario de la plata (XAG) muestra que el precio se está consolidando alrededor de $32.50, aumentando la posibilidad de una ruptura al alza. El movimiento positivo del precio por encima de la línea de toro-oso sugiere que la plata está lista para avanzar. Además, el precio se mantiene por encima de las medias móviles de 50 y 200 días, ambas en ascenso, confirmando una tendencia alcista.

Gráfico de 4 Horas de la Plata – Desarrollo Positivo

El gráfico de 4 horas de la plata muestra que el precio se está consolidando alrededor del nivel clave de $32.50. Como resultado, esta consolidación fortalece el caso alcista para la plata. Si esta tendencia continúa, una ruptura por encima de $32.50 podría potencialmente empujar el precio hacia $34.80.

Análisis Técnico del Dólar Estadounidense (DXY)

Dólar Estadounidense Diario – Acción de Precio Negativa

El gráfico diario del Índice del Dólar Estadounidense muestra que el precio se está debilitando por encima de la zona de 107, aumentando la posibilidad de una ruptura a la baja por debajo de 107. Además, la consolidación del precio dentro de la zona volátil sugiere que el índice podría eventualmente romper a la baja hacia el nivel de 105.60.

Gráfico de 4 Horas del Dólar Estadounidense – Cuña Ensanchada Ascendente

El gráfico de 4 horas muestra la formación de un patrón de cuña ensanchada ascendente. La consolidación del precio dentro de esta cuña destaca la debilidad. Si el dólar estadounidense no logra romper por encima de 110, la probabilidad de una ruptura a la baja aumentará aún más.