El oro alcanza nuevos máximos mientras los inversores buscan valores refugio ante la incertidumbre del mercado

El oro (XAU) alcanzó un máximo récord de $2,990, mostrando un fuerte impulso alcista. Este repunte fue impulsado por inversores que se movieron hacia el oro como valor refugio ante la creciente incertidumbre económica. Las expectativas del mercado sobre recortes en las tasas de interés por parte de la Reserva Federal y el cambio en las políticas comerciales de Estados Unidos impulsan la tendencia alcista del oro. Los operadores han previsto una posible reducción de 74 puntos básicos en las tasas para fin de año, lo que refuerza la perspectiva alcista para el oro.

El reciente aumento de aranceles también ha jugado un papel importante en el movimiento del precio del oro. Esta semana, el gobierno de EE. UU. implementó un arancel del 25% sobre el acero y el aluminio para reducir el déficit comercial. Sin embargo, esta estrategia ha generado debate entre los funcionarios. El secretario del Tesoro, Scott Bessent, tranquilizó a los mercados asegurando que una recesión no es inevitable, mientras que el secretario de Comercio, Howard Lutnick, sugirió que podría ser necesario para alcanzar los objetivos de política. Estas señales mixtas han provocado la volatilidad del mercado. A pesar de la fuerte subida en el mercado del oro, el rendimiento de los Bonos del Tesoro a 10 años (TNX) y el índice del dólar estadounidense (DXY) se consolidan por encima de sus niveles de soporte respectivos de 4.10% y 103.50.

Además, los datos macroeconómicos han quedado en segundo plano mientras que los aranceles dominan el sentimiento del mercado. El gráfico a continuación muestra los datos del Índice de Precios al Productor (PPI) de EE. UU., que aumentó un 3.2% interanual en febrero de 2025, ligeramente por debajo del 3.7% registrado en enero. Mientras tanto, el PPI subyacente creció un 3.4%, quedándose por debajo de las expectativas de 3.5%.

Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que finalizó el 8 de marzo cayeron a 220K, superando las proyecciones de 225K y mejorando respecto a los 222K anteriores. Mientras tanto, el modelo GDPNow de la Fed de Atlanta proyecta una contracción del 2.4% en el primer trimestre de 2025, marcando el primer informe económico negativo desde la crisis del COVID-19. Con la Reserva Federal lista para anunciar su próxima decisión de política próximamente, los operadores están atentos a las actualizaciones en las proyecciones económicas y a posibles cambios en las tasas de interés.

Análisis Técnico del Oro (XAU)

Gráfico Diario del Oro – Repunte de Precio tras la Publicación de Datos del PPI

El gráfico diario del oro muestra que el precio ha acumulado un impulso positivo tras días de consolidación. Ha alcanzado nuevos niveles récord en $2,990. Una ruptura por encima de $2,950 ha abierto la puerta para llegar a $3,000 y superar ese nivel. Es probable que el precio continúe subiendo hacia la resistencia del canal ascendente, alrededor de $3,030. También podría dirigirse hacia la resistencia del patrón ascendente de cuña en expansión, cerca de $3,200. El RSI se ha recuperado desde niveles intermedios, lo que indica un fortalecimiento del impulso. El precio está listo para continuar su ascenso.

Gráfico de 4 Horas del Oro – Patrón de Cabeza y Hombros Invertido

El gráfico de 4 horas del oro muestra que el precio ha roto el nivel clave de $2,920 e inició un fuerte movimiento alcista. La aparición de un patrón cabeza y hombros invertido indica un posible movimiento al alza. Sin embargo, el RSI muestra condiciones de sobrecompra a medida que el precio se acerca a la línea de resistencia. Se requiere una ruptura por encima de $3,000 para un mayor ascenso.

Análisis Técnico de los Rendimientos de los Bonos del Tesoro (TNX)

Gráfico Diario del Rendimiento de los Bonos del Tesoro a 10 Años – Soporte de la SMA de 200 Días

El gráfico diario de los rendimientos de los Bonos del Tesoro de EE. UU. muestra que estos se recuperan desde el nivel de soporte de 4.10%, acumulando impulso positivo en ese soporte. A medida que los rendimientos se mantienen por encima de la media móvil de 200 días y el RSI se recupera desde niveles de sobreventa, es probable que se observe un mayor ascenso.

Gráfico de 4 Horas del Rendimiento de los Bonos del Tesoro a 10 Años – Recuperación

El soporte en 4.10% también es visible en el gráfico de 4 horas, donde los rendimientos están acumulando un impulso positivo alrededor de este nivel. El RSI se ha recuperado desde la zona de sobreventa, lo que indica que es probable que el impulso positivo continúe.

Análisis Técnico del Índice del Dólar Estadounidense (DXY)

Gráfico Diario del Dólar Estadounidense – Soporte

El gráfico diario del índice del dólar estadounidense muestra que este se ha recuperado desde un fuerte soporte en 103.50. Tras siete días consecutivos de descenso, las dos velas positivas diarias consecutivas indican que es probable que se produzca una mayor consolidación. Sin embargo, es probable que el índice se mantenga en una tendencia bajista si el precio se mantiene por debajo de los niveles de 105.20 y 107.

Gráfico de 4 Horas del Dólar Estadounidense – Zona de Soporte

El gráfico de 4 horas del índice del dólar estadounidense muestra que el índice se cotiza dentro de un canal descendente. Además, ha alcanzado un fuerte soporte en 103.50. En consecuencia, es probable que el índice se consolide si el precio se mantiene por encima de la zona de soporte naranja en el gráfico de 4 horas. Sin embargo, una ruptura por debajo de 103.50 podría reducir el índice hacia el nivel de 100.65.