Nasdaq 100 y S&P 500: Riesgos de inflación afectan al mercado de valores de EE. UU.

Los principales índices hacen una pausa mientras los operadores digieren datos económicos mixtos

Los mercados de valores de EE. UU. cayeron levemente el jueves después de las fuertes ganancias del miércoles, con el S&P 500 perdiendo un 0.3% y el Nasdaq un 0.5%. El Promedio Industrial Dow Jones estuvo casi plano, con una caída del 0.1%. Los operadores lidiaron con un conjunto mixto de informes económicos y desarrollos específicos del sector, lo que llevó a una toma de ganancias modesta. Notablemente, el Nasdaq retrocedió después de alcanzar un máximo histórico el miércoles, lastrado por pérdidas en tecnología. Los datos económicos revelaron un aumento en los precios al productor, mientras que las solicitudes de desempleo aumentaron inesperadamente, creando un contexto complejo antes de la reunión de la Reserva Federal de la próxima semana.

El rendimiento por sectores muestra tendencias divergentes

Los movimientos a nivel de sector reflejaron un sentimiento cauteloso. Siete de los once sectores del S&P 500 terminaron en rojo, liderados por la salud (-0.55%) y energía (-0.6%). La tecnología (-0.04%) también cayó, ya que las pérdidas de las empresas grandes opacaron las modestas ganancias en otros lugares.

Mientras tanto, los sectores defensivos como los productos de consumo básico (+0.53%) y los servicios públicos (+0.41%) superaron, beneficiándose de la rotación hacia áreas menos volátiles. El sector inmobiliario (+0.37%) también ganó, impulsado por un mejor sentimiento hacia las industrias sensibles a las tasas. Las acciones de energía tuvieron un rendimiento inferior ya que las decisiones de producción de la OPEP+ y la debilidad general de las materias primas presionaron los precios del petróleo.

Destacados del mercado: Reestructuración de medios, éxito de IPO y movimientos de activistas

Warner Bros. Discovery lideró los ganadores individuales de acciones, con un aumento del 15% después de anunciar planes para separar sus divisiones de televisión lineal y streaming. La reestructuración se ve como un cambio estratégico para abordar los desafíos en los medios tradicionales.

Mientras tanto, los gigantes de bebidas Coca-Cola, PepsiCo y Keurig Dr Pepper subieron más del 1% después de que Deutsche Bank mejorara el grupo, citando tendencias de mejora en restaurantes y una compra impulsiva más fuerte de los consumidores de cara a 2024.

ServiceTitan acaparó titulares con un debut estelar en Nasdaq, disparándose más del 40% después de que su OPI se cotizara por encima de las expectativas a $71 por acción. Riot Platforms saltó casi un 10% tras la noticia de que el inversor activista Starboard Value adquirió una participación significativa y está abogando por la diversificación en centros de datos. Adobe cayó un 12% después de emitir una guía de ingresos por debajo de las expectativas de los analistas, pesando mucho en el sector tecnológico.

Señales económicas nublan el optimismo de recorte de tasas

Los datos económicos presentaron un panorama mixto. Los precios al productor subieron un 0.2% en noviembre, superando las previsiones del 0.1%, lo que sugiere riesgos de inflación persistentes. Por el contrario, la reducción de los costos de servicios señaló progresos en la desinflación, mientras que las solicitudes semanales de desempleo subieron inesperadamente a 230,000. A pesar de estas señales mixtas, los operadores siguen confiando en un recorte de tasas de 25 puntos básicos de la Fed la próxima semana, con una probabilidad del 98% según la herramienta FedWatch de CME.

Perspectiva del mercado a corto plazo: Volatilidad por delante mientras los operadores buscan dirección

Los mercados están en una encrucijada, con máximos históricos en tecnología enfrentando presiones de valoración y una fuerza sectorial desigual creando obstáculos. Un probable recorte de tasas de la Fed la próxima semana podría ofrecer apoyo, pero la inflación persistente y la incertidumbre del mercado laboral podrían pesar en el sentimiento. Espere una rotación sectorial continua y una volatilidad elevada, con los operadores observando de cerca las revisiones de ganancias y las actualizaciones macroeconómicas para oportunidades a corto plazo. Los sectores defensivos y generadores de ingresos podrían ver entradas sostenidas mientras los operadores se posicionan para la estabilidad de fin de año.

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