Perspectivas del S&P 500 y Nasdaq mientras el IPC y la reunión de la Fed definen los movimientos de fin de año

Factores que impulsan los mercados hoy

El S&P 500 y el Nasdaq retrocedieron el lunes, liderados por fuertes caídas en las acciones de semiconductores y desempeños mixtos en otros sectores. Los problemas regulatorios de Nvidia y la degradación de AMD impactaron a los índices con fuerte presencia tecnológica, mientras los operadores esperaban los importantes datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) del miércoles. Se espera que este informe de inflación influya significativamente en la decisión de política del Banco de la Reserva Federal en su última reunión del año.

Nvidia y AMD lideran las caídas en el sector tecnológico

Las acciones de Nvidia cayeron un 3% después de que el regulador del mercado chino iniciara una investigación antimonopolio contra la empresa, citando posibles violaciones de la ley de competencia. Nvidia, un jugador importante en inteligencia artificial y líder del mercado en 2024, ha subido un 179% este año. Sin embargo, la noticia tuvo un gran impacto en el índice de semiconductores, que cayó un 0.3%.

AMD sufrió una caída más pronunciada, perdiendo un 3.3% después de que el Bank of America rebajara la calificación de la acción de “comprar” a “neutral”. El banco destacó la creciente competencia en chips de inteligencia artificial, particularmente contra Nvidia. Otras acciones tecnológicas prominentes también tuvieron dificultades, con Tesla deslizándose un 1%, Meta perdiendo un 2% y Netflix cayendo casi un 3%.

El sector energético brilla frente a la debilidad del mercado más amplio

Mientras que la mayoría de los sectores cotizaron a la baja, las acciones de energía proporcionaron un punto brillante, ganando un 0.7% mientras los precios del petróleo se mantenían estables. APA Corporation lideró las ganancias, con un aumento de más del 5%, mientras que Occidental Petroleum y Valero Energy subieron un 2.7% cada uno. Los sectores de materiales y salud también registraron ganancias modestas, en marcado contraste con la caída del 1% en los servicios de comunicación, el sector de peor desempeño del día.

Datos clave para definir las operaciones de diciembre

La atención está ahora firmemente puesta en los datos del IPC del miércoles, que se espera muestren un aumento mensual del 0.3% y un aumento anual del 2.7%. Esto sigue al informe del mercado laboral del viernes, que reveló una tasa de desempleo más alta del 4.2%, señalando una posible relajación en el mercado laboral. Se espera ampliamente que la Fed realice un recorte de tasas de 25 puntos básicos en su reunión del 17 al 18 de diciembre, con las probabilidades del mercado para la medida aumentando al 89%. Los operadores buscarán la confirmación de una tendencia inflacionaria más suave para reforzar el caso de una relajación continua.

Perspectiva del mercado a medida que se acerca el fin de año

Los mercados se mantienen cautelosamente optimistas sobre un repunte de fin de año, respaldados por tendencias estacionales y la probabilidad de una postura proteccionista de la Reserva Federal. Un informe del IPC más suave podría impulsar las acciones al alza, particularmente en sectores como energía y materiales, que han mostrado una fuerza relativa. Sin embargo, datos de inflación más fuertes o una debilidad prolongada en el sector tecnológico podrían reintroducir la volatilidad. En general, el mercado más amplio parece posicionado para ganancias moderadas, pero los operadores deberían monitorear de cerca las métricas de inflación.