Pronóstico de la Plata (XAG): La fortaleza del oro y los riesgos geopolíticos impulsan los precios de la plata

La plata supera niveles clave de resistencia

Los precios de la plata se dispararon más del 2% el lunes, superando la resistencia crítica en $31.54. El metal ahora apunta al promedio móvil de 50 días en $31.71, un umbral clave para una acción alcista adicional. Si este nivel se supera de manera decisiva, la plata podría extender las ganancias hacia la zona de retroceso entre $32.26 y $32.87. A la baja, los niveles de soporte están firmes en $31.29 y $30.71, que podrían estabilizar cualquier movimiento correctivo.

A las 12:26 GMT, Plata (XAG/USD) cotiza a $31.60, con un aumento de $0.63 o +2.05%.

La fortaleza del oro y la agitación geopolítica respaldan a la plata

La plata se beneficia de un repunte paralelo en el oro, que ganó más del 1% y está desafiando sus propios obstáculos técnicos. El oro tiene en la mira el promedio móvil de 50 días en $2,668.27, con potencial para avanzar hacia $2,693.40. Además, las crecientes tensiones geopolíticas han reforzado la demanda de activos refugio. La reciente toma de Damasco por parte de los rebeldes sirios, obligando al presidente Bashar al-Assad a exiliarse en Rusia, ha puesto fin a más de 50 años de gobierno de la familia Assad y añadido nueva incertidumbre al mercado.

Los bancos centrales impulsan la demanda de plata

El banco central de China reanudó las compras de plata en noviembre después de una pausa de seis meses, reavivando una fuerte demanda por el metal. La movida del Banco Popular de China destaca los esfuerzos para proteger su economía en medio de condiciones globales cambiantes, incluidos cambios políticos como la victoria electoral de Trump. Esta oleada de compras, combinada con adquisiciones robustas por parte de otros bancos centrales, ha impulsado a la plata a máximos históricos este año, con un aumento del 28% en lo que va del año, marcando su mejor desempeño desde 2010.

La atención se centra en la inflación de EE.UU. y la política de la Fed

Los operadores están monitoreando de cerca el informe del Índice de Precios al Consumidor (CPI) de EE.UU., programado para el miércoles, ya que proporcionará pistas críticas sobre las presiones inflacionarias e influirá en las decisiones de política de la Reserva Federal. Los analistas esperan que el CPI muestre una moderación leve en la inflación, reforzando las expectativas del mercado de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la próxima reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC).

Sin embargo, una lectura más alta de lo esperado podría complicar la toma de decisiones de la Fed, posiblemente atenuando las esperanzas de una flexibilización monetaria agresiva en 2024. El Índice de Precios al Productor (PPI), que se publicará el jueves, también añadirá contexto a las tendencias inflacionarias al reflejar cambios en los costos de insumos. Una impresión “caliente” del CPI o PPI podría llevar a volatilidad en el mercado de la plata mientras los operadores recalibran las expectativas de tasas.

Actualmente, los mercados están descontando un 87% de probabilidad de un recorte de tasas en la próxima reunión, un aumento respecto al 61.6% de la semana pasada. A pesar de la tendencia ascendente en los rendimientos del Tesoro, como el rendimiento a 10 años que sube a 4.17%, los inversores se están posicionando para una mayor flexibilización, lo que apoyaría a los activos sin rendimiento como la plata. Los participantes del mercado también notan que las tasas de interés más bajas históricamente favorecen a los metales preciosos, ya que reducen el costo de oportunidad de mantener activos sin rendimiento y protegen contra incertidumbres económicas y geopolíticas.

Pronóstico del mercado: Potencial alcista con riesgos

El panorama alcista de la plata permanece intacto, con el impulso probablemente llevando los precios más allá de $31.71 y hacia el rango de $32.26-$32.87. Sin embargo, los datos de inflación podrían introducir volatilidad, especialmente si desafían la narrativa de recorte de tasas. Los operadores deben permanecer alerta ante la interacción entre la inflación, los rendimientos del Tesoro y las acciones de los bancos centrales en los próximos días.

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