Pronóstico del Dólar Estadounidense: Aranceles Comerciales Presionan al DXY mientras los Rendimientos a 10 Años Prueban Soporte Clave, Perspectiva del EUR/USD

Visión General del Mercado

El índice del dólar estadounidense (DXY) sigue bajo presión, cotizando alrededor de $108, mientras los participantes del mercado asimilan las preocupaciones sobre los aranceles comerciales y datos económicos más débiles. Las declaraciones del presidente Trump sobre posibles aranceles del 25% a Canadá y México, junto con un arancel del 10% a las importaciones chinas, han afectado el sentimiento.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. han caído por debajo del 4.6%, limitando la fortaleza del dólar. Los operadores están observando de cerca los próximos datos económicos, incluidos los reclamos iniciales de desempleo y los PMI Flash de S&P Global, que se publicarán el jueves.

Con el dólar retrocediendo desde un máximo de dos años, el enfoque del mercado sigue siendo las expectativas de política de la Reserva Federal y los desarrollos geopolíticos.

Índice del Dólar Estadounidense (DXY) – Análisis Técnico

El Índice del Dólar (DXY) está cotizando a $108.156, subiendo un 0.07%, manteniéndose por encima del punto de pivote crucial de $108.048. Este nivel actúa como un soporte clave, y mantenerse por encima de él mantiene intacto el impulso alcista.

La resistencia inmediata se encuentra en $108.777, con un obstáculo más fuerte en $109.759. La EMA de 50 días en $108.877 sugiere presión a corto plazo, mientras que la EMA de 200 días en $108.040 proporciona soporte a más largo plazo.

Un movimiento sostenido por encima de $108.777 podría acelerar las ganancias, mientras que una ruptura por debajo de $108.048 podría indicar presión de venta. La tendencia alcista del dólar está respaldada por una línea de tendencia ascendente, reflejando un sentimiento alcista más amplio.

Rendimientos de Bonos a 10 Años de EE.UU.

El rendimiento del bono a 10 años de EE.UU. está actualmente en 4.58%, enfrentando resistencia cerca del 4.62% después de un reciente descenso desde máximos por encima del 4.75%. El rendimiento ha encontrado soporte alrededor de la EMA de 200 días en 4.53%, indicando una posible estabilización.

Una caída adicional por debajo de este nivel podría señalar expectativas de inflación más bajas o un aumento en la demanda de activos refugio. Los rendimientos en alza generalmente apoyan al dólar estadounidense, ya que mayores retornos atraen flujos de capital, fortaleciendo el Índice del Dólar (DXY).

Por el contrario, una caída sostenida en los rendimientos podría debilitar el dólar, aumentando la demanda de oro y otros activos sin rendimiento.

El Euro se Debilita tras Datos Decepcionantes del ZEW Alemán

El euro (EUR) enfrentó presión a la baja después de que el Sentimiento Económico ZEW de Alemania cayera a 10.3, no alcanzando el pronóstico de 15.2 y bajando desde 15.7 previamente. Sin embargo, el sentimiento ZEW de la Eurozona en general fue más fuerte, llegando a 18.0, superando las expectativas.

Los inversores permanecen cautelosos antes del Informe Mensual del Buba Alemán y el discurso de la presidenta del BCE, Lagarde, que podrían ofrecer más pistas sobre las perspectivas económicas de la eurozona.

Pronóstico Técnico del EUR/USD

EUR/USD está cotizando a $1.04089, bajando un 0.15%, luchando por mantener el impulso por debajo del punto de pivote clave en $1.04342. Este nivel es crucial: mantenerse por debajo de él señala un sentimiento bajista continuo, con soporte inmediato en $1.03447 y un potencial de caída adicional hacia $1.02656.

La EMA de 50 días en $1.03352 actúa como soporte dinámico, mientras que la EMA de 200 días en $1.04030 sugiere un rango de consolidación más amplio. La resistencia se encuentra en $1.05115, y una ruptura sostenida por encima de esto podría cambiar el impulso a favor de los alcistas. Por ahora, los vendedores mantienen el control, y una ruptura por debajo de $1.03447 podría acelerar las pérdidas.