Pronóstico del Dólar Estadounidense: Ventas Minoristas e Inflación Moldean el Sentimiento – Perspectiva de Rendimiento de Bonos y EUR/USD

Visión General del Mercado

El dólar estadounidense se fortaleció tras datos económicos robustos. Las ventas minoristas básicas crecieron un 0.4% en diciembre, ligeramente por debajo del pronóstico del 0.5%, mientras que el Índice de Manufactura de la Fed de Filadelfia se disparó a 44.3, superando ampliamente el esperado -5.2. Sin embargo, el aumento de las solicitudes de desempleo a 217K señala algunas preocupaciones en el mercado laboral.

Los bonos permanecen sensibles a los próximos datos de producción industrial (0.3% pronosticado) y permisos de construcción, que influirán en los rendimientos. El impulso del dólar se alinea con una mayor demanda de valores a largo plazo, evidenciado por $159.9 mil millones en compras TIC, frente a $152.3 mil millones.

Los operadores deben monitorear de cerca el mercado de bonos a medida que se desarrollan los datos de utilización de capacidad y vivienda.

Índice del Dólar Estadounidense (DXY) – Análisis Técnico

El Índice del Dólar (DXY) se cotiza a 109.148, subiendo un 0.17%, mientras el impulso alcista se fortalece por encima del punto de pivote en $108.96. Se observa una resistencia inmediata en $110.08, con objetivos más altos en $110.69.

A la baja, el soporte clave se encuentra en $108.41, con estabilidad adicional en $107.85. El índice se mantiene respaldado por una línea de tendencia ascendente, reforzando la tendencia de compra.

La EMA de 50 días en $109.09 se alinea estrechamente con el precio actual, reforzando el sentimiento alcista a corto plazo, mientras que la EMA de 200 días en $107.97 confirma la tendencia alcista más amplia.

Un movimiento sostenido por encima de $108.96 mantiene intacta la perspectiva alcista, apuntando a $110.08, mientras que una ruptura por debajo podría desencadenar presión de venta hacia $108.41.

Rendimientos de Bonos a 10 años de EE.UU.

El rendimiento del Tesoro a 10 años de EE.UU. cayó recientemente a 4.609%, rompiendo un soporte clave y señalando un posible cambio en el sentimiento. Esta caída indica un aumento en la demanda de bonos, probablemente impulsada por expectativas de un recorte de tasas de la Reserva Federal en medio de una inflación en desaceleración.

La caída del rendimiento presiona al Índice del Dólar Estadounidense (DXY), ya que los rendimientos decrecientes reducen el atractivo del dólar. Una caída sostenida en los rendimientos podría debilitar aún más el DXY, potencialmente impulsando el oro y otros activos sensibles al dólar.

Los operadores deben monitorear los niveles de 4.572% y 4.511% para detectar más movimientos, ya que una continuación a la baja podría señalar un sentimiento de mayor riesgo en los mercados globales.

Euro Estable a Medida que el Superávit Comercial Crece; CPI en el Centro de Atención

El euro se fortaleció ya que el IPC final mensual de Alemania subió a 0.5%, superando el pronóstico de 0.4%. Las cifras de la balanza comercial mostraron mejoras, con Italia reportando un superávit de €4.22 mil millones, aunque por debajo de las expectativas.

El superávit comercial general de la zona euro se expandió a €12.9 mil millones, superando el pronóstico de €11.8 mil millones.

Los próximos datos sobre la cuenta corriente (€28.0 mil millones pronosticado) y el IPC final anual (2.4%) podrían influir aún más en el sentimiento del euro. Los operadores permanecen cautelosos ante las perspectivas de política monetaria del BCE.

Pronóstico Técnico del EUR/USD

El par EUR/USD se cotiza a 1.02853, bajando un 0.10%, reflejando un impulso bajista mientras permanece por debajo del punto de pivote en 1.03071. Se observa una resistencia inmediata en 1.03565, con niveles adicionales en 1.04370. A la baja, el soporte clave se encuentra en 1.02380, seguido por 1.01764, señalando posibles áreas de estabilidad de precios.

La EMA de 50 días en 1.02982 actúa como una resistencia a corto plazo, mientras que la EMA de 200 días en 1.04108 destaca una estructura bajista más amplia. Un movimiento sostenido por debajo de 1.03071 refuerza la presión de venta, apuntando al nivel de 1.02380.

Por el contrario, una ruptura por encima del pivote podría despertar un renovado interés alcista, con un potencial alza hacia 1.03565. Los operadores deben observar el pivote para obtener pistas direccionales.