Pronóstico del Oro (XAU): Caso Alcista Intacto a Pesar de los Vientos en Contra de los Datos Económicos

Oro (XAU/USD) Enfrenta Decremento Semanal Entre Especulaciones de Recorte de Tasas de la Fed

Los precios del oro están preparados para su mayor caída semanal desde principios de junio, mientras los comerciantes esperan ansiosamente señales sobre posibles recortes en las tasas de interés de EE. UU. A pesar de una semana turbulenta en los mercados, el metal precioso ha mostrado resiliencia manteniendo soporte por encima de su media móvil de 50 días. Sin embargo, los comerciantes deben notar la naturaleza dual de este indicador ya que también es un posible punto de disparo para una aceleración a la baja.

A las 10:51 GMT, XAU/USD está cotizando a $2429.74, con un aumento de $2.47 o +0.10%.

Postura de la Fed Cambia la Perspectivas Sobre el Oro

Los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal creen que la inflación en desaceleración allanará el camino para recortes de tasas, guiados por datos económicos en lugar de la volatilidad del mercado de valores. Actualmente, los mercados descuentan una probabilidad del 55% de un recorte de 50 puntos base en septiembre, con un recorte adicional esperado en diciembre. Este cambio en las expectativas de política monetaria ha sido un factor clave en la reciente acción del precio del oro.

Solicitudes por Desempleo Sorprenden a los Mercados

Los datos recientes de solicitudes por desempleo de EE. UU. resultaron por debajo de las expectativas, con solicitudes iniciales totalizando 233,000 en la última semana. Esta cifra, que ha disminuido 17,000 desde la semana anterior, sugiere que las preocupaciones sobre la debilidad del mercado laboral pueden ser prematuras. La señal económica positiva ha atenuado ligeramente el atractivo del oro como activo de refugio seguro, contribuyendo a su declive semanal.

Los Comerciantes Observan Datos Cruciales de Inflación

Los inversores ahora están centrando su atención en los informes del próximo Índice de Precios al Consumidor (CPI) y Índice de Precios al Productor (PPI) de EE. UU. para obtener más información sobre los posibles movimientos de política de la Fed. Estos indicadores clave de inflación podrían impactar significativamente en los precios del oro a corto plazo, potencialmente invirtiendo o acelerando la tendencia descendente actual.

La Demanda Global de Oro Muestra Señales Mixtas

La demanda física de oro en la India vio un ligero aumento esta semana debido a una corrección de precios. Sin embargo, la volatilidad del mercado llevó a algunos compradores a retrasar las compras. Por el contrario, las primas en China subieron por compras de refugio seguro, ilustrando la compleja interacción de factores que afectan la demanda global de oro.

Dólar y Rendimientos del Tesoro Añaden Presión

El Índice del Dólar de EE. UU. se mantuvo justo por debajo de un máximo de una semana alcanzado el jueves, mientras que los rendimientos del Tesoro de EE. UU. disminuyeron durante la noche. Estos factores han añadido al complejo entorno de mercado para el oro, ya que el metal precioso típicamente se mueve en sentido contrario tanto al dólar como a los rendimientos.

Caso Alcista para el Oro Permanece Intacto

Aunque el oro ha enfrentado vientos en contra esta semana, su perspectiva fundamental permanece positiva. El metal precioso está bien posicionado para beneficiarse de un aumento en la aversión al riesgo o las expectativas de condiciones monetarias más relajadas. Varios escenarios en los próximos meses podrían potencialmente impulsar los precios del oro a nuevos máximos históricos, sugiriendo una perspectiva alcista cautelosa para los comerciantes a corto plazo. No obstante, sigue siendo vulnerable a una corrección pronunciada si la media móvil de 50 días falla como soporte.

Análisis Técnico

El oro (XAU/USD) está mostrando fuerza el viernes mientras los comerciantes intentan mantener ganancias por encima de un pivote en $2430.16. Si tiene éxito, esto podría llevar a una prueba del doble techo en $2477.73 y $2483.74.

Por el lado negativo, los primeros dos niveles de soporte son pivotes en $2430.16 y $2380.54, respectivamente. El soporte mayor y posible punto de disparo para un descenso pronunciado se mantiene en la media móvil de 50 días a $2371.37.