Pronóstico del Precio del Oro (XAU): ¿Las Tensiones Geopolíticas Impulsarán los Precios Más Allá de $2,500?

Los Precios del Oro Retroceden mientras los Inversores Reducen Posiciones

Los precios del oro retrocedieron el martes ya que los comerciantes recogieron ganancias tras el cierre récord del lunes. Después de alcanzar un pico histórico de $2,483.60 el 17 de julio, los precios spot del oro han aumentado casi un 19% este año.

Sin embargo, con datos cruciales de inflación de EE.UU. en el horizonte, los inversores son cautelosos. Los participantes del mercado están atentos a los informes del Índice de Precios al Productor (PPI) y el Índice de Precios al Consumidor (CPI), los cuales podrían impactar significativamente en las próximas decisiones de política de la Reserva Federal.

A las 10:55 GMT, XAU/USD se cotiza a $2462.55, bajando $9.58 o -0.39%.

Las Tensiones Geopolíticas Mantienen al Oro Apoyado

El impulso alcista del oro ha sido alimentado por el aumento de riesgos geopolíticos, particularmente en Medio Oriente. El reciente asesinato del líder de Hamas, Ismail Haniyeh en Irán ha elevado los temores de un conflicto más amplio, manteniendo a los mercados en vilo. En respuesta, EE.UU. ha incrementado su presencia militar en la región, enviando fuerzas y equipo adicionales para defender a Israel. Esta continua incertidumbre probablemente mantendrá el apoyo al oro, tradicionalmente un activo refugio en tiempos de inestabilidad geopolítica.

Datos de Inflación de EE.UU. en el Punto de Mira

Los inversores esperan con interés la publicación de los datos de inflación de EE.UU., con el PPI programado para el martes, seguido por el CPI el miércoles. Se espera que el PPI muestre un incremento del 0.2% para julio, reflejando el desempeño de junio. Estas cifras son cruciales ya que informarán del proceso de toma de decisiones de la Reserva Federal, con los mercados actualmente evaluando una probabilidad del 50% de un recorte de 50 puntos básicos en la tasa en septiembre. Los rendimientos estables del Tesoro, con los rendimientos a 10 años y 2 años manteniéndose estables alrededor de 3.919% y 4.021%, respectivamente, también son un factor en la perspectiva a corto plazo del mercado del oro.

Los ETF de Oro Ven un Interés Renovado

La anticipación de recortes en las tasas ha generado un interés renovado en los fondos de inversión cotizados respaldados por oro (ETF), los cuales habían estado experimentando salidas de fondos en años recientes. Julio vio la entrada mensual más grande en ETF de oro desde marzo de 2022, con 48.5 toneladas métricas de lingotes, valoradas en $3.7 mil millones, agregadas a las tenencias globales. Esta tendencia refleja una creciente confianza de los inversores en el futuro del oro, particularmente como una cobertura contra posibles recesiones económicas.

Pronóstico de Mercado: El Oro Probablemente Probará los $2,500

Si los precios del oro se mantienen por encima del nivel de $2,430, el mercado podría establecer una base sólida para desafiar el umbral de $2,500. Los analistas de ANZ han elevado su objetivo de precio del oro a fin de año a $2,550, impulsado por las expectativas de un inminente ciclo de reducción de tasas de la Reserva Federal. Sin embargo, cualquier señal de desescalada en las tensiones geopolíticas o datos económicos más fuertes de lo anticipado podrían suavizar el impulso alcista. Por ahora, la combinación de riesgos geopolíticos y expectativas de política monetaria favorable sugiere una perspectiva positiva para el oro a corto plazo.

Análisis Técnico

El oro (XAU/USD) está más bajo, pero muy cerca de su doble techo en $2477.73 y $2483.74. Un avance sostenido por encima de estos niveles podría crear el impulso necesario para desafiar el nivel psicológico de $2500.00.

Cuando se juega con los avances en máximos históricos, los inversores siempre tienen que estar atentos a la operación con volatilidad. La mejor señal de una fuerte compra será si los comerciantes comienzan a comprar sobre los antiguos picos tras el avance inicial.

El principal soporte sigue siendo la media móvil ascendente de 50 días en $2376.53.