Pronóstico del Precio del Oro (XAU): ¿Los Datos de Inflación en EE.UU. Impulsarán una Subida del Oro?

Los Precios del Oro se Mantienen Firmes Antes de la Publicación de los Datos de Inflación en EE.UU.

Los precios del oro repuntaron ligeramente el lunes, impulsados ​​por la creciente expectativa de un recorte en la tasa de interés de EE.UU. y las crecientes tensiones geopolíticas. Los inversores ahora están observando de cerca los próximos datos de inflación de EE.UU., que podrían proporcionar pistas cruciales para las futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.

A las 11:05 GMT, XAU/USD se cotiza a $2443.40, con un aumento de $12.13 o +0.50%.

El Mercado Espera Datos de Inflación para Obtener Pistas de la Fed

Los operadores están actualmente calculando una probabilidad del 49% de un recorte de 50 puntos básicos en la tasa por la Reserva Federal en septiembre, según la herramienta FedWatch del CME Group. El Índice de Precios al Productor (PPI) y el Índice de Precios al Consumidor (CPI) de EE.UU., programados para ser publicados el martes y el miércoles respectivamente, serán examinados en busca de indicaciones sobre presiones inflacionarias.

La expectativa es que el PPI muestre un modesto incremento en los precios al por mayor, mientras que el CPI continuaría su tendencia a la baja reciente, reflejando una tasa de inflación anual alrededor del 3%. Giovanni Staunovo, analista de UBS, destacó la importancia de las cifras de inflación, señalando que los datos probablemente influirán en si la Fed opta por un recorte de 25 o 50 puntos básicos, lo que potencialmente podría generar una mayor volatilidad en los precios del oro.

Las Tensiones Geopolíticas Proporcionan Apoyo Adicional

Los riesgos geopolíticos también están reforzando los precios del oro. Una mayor actividad militar cerca de la frontera de Ucrania y las continuas tensiones en el Medio Oriente, particularmente involucrando a Hamas e Israel, están sumando incertidumbre al mercado. Mike Ingram, analista de mercado en Kinesis Money, comentó que la posición técnica del oro es sólida, con niveles de resistencia importantes acercándose a máximos históricos en $2,468.

Rendimientos del Tesoro y Datos Económicos en el Punto de Mira

En el frente económico, los rendimientos del Tesoro de EE.UU. aumentaron el lunes mientras los inversores se preparaban para los últimos datos de inflación. El rendimiento del Tesoro a 10 años subió ligeramente a 3.953%, mientras que el rendimiento a 2 años estaba en aumento, situándose en 4.063%. La publicación del PPI y el CPI esta semana se espera que aclaren si la Fed podría cambiar su postura sobre las tasas de interés, especialmente después de un reciente informe de empleo más suave que despertó preocupaciones sobre una recesión.

Pronóstico de Mercado: Perspectiva Alcista para el Oro

Dada la combinación de tensiones geopolíticas, la anticipación de los datos de inflación de EE.UU. y posibles recortes en las tasas de interés por la Reserva Federal, la perspectiva para los precios del oro parece alcista. Si los datos de inflación se alinean con o están por debajo de las expectativas del mercado, el oro podría experimentar un aumento significativo, desafiando los máximos históricos anteriores. Los operadores deben estar atentos a una mayor volatilidad a corto plazo a medida que el mercado reacciona a estos eventos clave.

Análisis Técnico

XAU/USD sube ligeramente el lunes, consolidando su posición por encima del nuevo nivel de soporte en $2,418.47. El soporte principal se mantiene en la media móvil de 50 días a $2,373.23.

El gráfico diario sugiere que el mercado tiene un camino claro para probar las resistencias en $2,477.73 y $2,483.74. Sin embargo, si la media móvil de 50 días no se mantiene, los precios podrían caer hasta $100.