Pronóstico del precio del oro (XAU): ¿Provocará el soporte de $2,538 un rebote o mayores pérdidas?

Los precios se mantienen estables mientras el mercado encuentra soporte cerca de niveles clave

Los precios del oro se estabilizaron el viernes, fluctuando alrededor de $2,546.86 a $2,538.50, niveles de soporte críticos respaldados por factores técnicos y fundamentales. El primer nivel refleja el mínimo del 18 de septiembre, mientras que el último representa un significativo nivel de retroceso de Fibonacci del 50%. A pesar de la tendencia bajista en el gráfico diario, los operadores anticipan un posible rebote a corto plazo, impulsado por la cobertura de posiciones cortas, con objetivos que incluyen $2,604.39, la media móvil de 50 días a $2,651.98, y un punto de giro en $2,668.52.

Si embargo, si el soporte de $2,538.50 cede ante la presión de venta, podría materializarse un fuerte descenso hacia $2,471.91 la próxima semana.

El oro se prepara para la mayor caída semanal en tres años

El oro enfrenta su mayor pérdida semanal en más de tres años, con una caída de más del 4%, ya que las expectativas reducidas de agresivos recortes de tasas de la Reserva Federal han fortalecido al dólar estadounidense. Un dólar más fuerte, que registró su mayor ganancia semanal en más de un mes, ha hecho que el oro sea menos atractivo para los tenedores de otras monedas. Además, el aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. ha ejercido más presión sobre el oro, que no genera rendimientos, con el rendimiento a 10 años subiendo a 4.451%, desde el 4.31% de la semana pasada.

Los datos económicos sumaron retos para el oro. Las ventas minoristas de EE. UU. en octubre aumentaron un 0.4%, superando el pronóstico del 0.3%. Las revisiones al alza a las ventas de septiembre reforzaron la perspectiva de resiliencia económica. Las métricas de inflación subyacente se mantuvieron por encima del objetivo del 2% de la Fed, con la inflación subyacente anual en el 3.3%.

Comentarios del presidente de la Fed, Powell, afectan al metal precioso

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, indicó que no hay urgencia por bajar las tasas de interés, citando condiciones económicas robustas. Tras estos comentarios, las expectativas del mercado para un recorte de tasas en diciembre cayeron al 59%, desde el 83% de principios de semana. Las tasas de interés más altas reducen el atractivo del oro, un activo que no produce rendimientos, intensificando la presión de venta.

Pronóstico del mercado

La perspectiva a corto plazo para el oro permanece bajista, ya que las presiones fundamentales de un dólar más fuerte, rendimientos en aumento y expectativas reducidas de recorte de tasas inciden negativamente en los precios. Sin embargo, los operadores monitorearán los próximos comentarios de los funcionarios de la Fed y cualquier desarrollo geopolítico potencial en busca de nuevas pistas direccionales. Una ruptura decisiva por debajo de $2,538.50 podría conducir a pérdidas extendidas, mientras que una compra sostenida cerca de los niveles actuales podría provocar un rebote técnico hacia $2,651.98.