Pronóstico del Precio del Oro (XAU): Rango estrecho señala ruptura – ¿Será el IPC el catalizador?

Precios del oro estables mientras los traders esperan datos clave del IPC de EE.UU.

Los precios del oro se mantuvieron estables en el comercio temprano del martes, con un volumen bajo mientras muchos inversores mantienen posiciones a la espera del informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. que se publicará el miércoles. El interés del mercado está dividido entre los datos de inflación y la incertidumbre en torno al tamaño del recorte de la tasa de interés de la Reserva Federal en la reunión de la próxima semana. Los traders son particularmente cautelosos, lo que lleva a un rendimiento del mercado apagado mientras esperan claridad sobre estos eventos clave.

A las 10:51 GMT, el XAU/USD cotiza a $2506.68, subiendo $0.28 o +0.01%.

Mercado del oro acotado mientras los traders observan niveles técnicos

Los precios del oro han estado operando dentro de un rango estrecho desde el 22 de agosto, limitados por la resistencia en el máximo histórico de $2531.77 y el soporte en $2470.85. El mercado se encuentra cerca de un punto de pivote en $2501.31, inclinándose ligeramente al alza, pero sin un impulso fuerte. Si los precios se quiebran a la baja, el próximo nivel de soporte técnico clave a observar es la media móvil de 50 días en $2446.29. Los traders son reacios a realizar movimientos significativos antes de los datos del IPC, que podrían desencadenar volatilidad dependiendo de cómo se alinee la inflación con las expectativas.

Inversores miran a datos de inflación de EE.UU. en busca de pistas de la Fed

Se anticipa que el informe del IPC de EE.UU. del miércoles muestre un incremento del 0.2% para agosto, idéntico al mes anterior, de acuerdo con una encuesta de Reuters. Estos datos podrían influir significativamente en la próxima decisión sobre tasas de la Reserva Federal. Actualmente, los mercados predicen una probabilidad del 73% de un recorte de 25 puntos base en la reunión del 18 de septiembre, con una menor probabilidad de una reducción de 50 puntos base. Si los datos de inflación sorprenden al alza, las expectativas de un recorte más agresivo podrían aumentar, lo que podría impulsar más entradas en los ETF respaldados por oro y empujar los precios hacia los $2600 antes de fin de año.

Rentabilidad de los bonos del Tesoro se mantiene estable mientras los mercados esperan el informe de inflación

Las rentabilidades de los bonos del Tesoro se mantuvieron planas el lunes mientras los inversores se posicionaban para la llegada de los datos del IPC. La rentabilidad del bono del Tesoro a 10 años se mantuvo cerca del 3.706%, mientras que la rentabilidad a 2 años subió ligeramente al 3.681%. Recientes informes económicos han mostrado resultados más débiles de lo esperado, como los puestos de trabajo no agrícolas, que no cumplieron con las estimaciones. Esto ha reforzado las expectativas de un recorte de la tasa de la Fed, aunque sigue habiendo incertidumbre respecto a la magnitud. Si los datos de inflación decepcionan, las rentabilidades podrían caer aún más, proporcionando un apoyo adicional a los precios del oro.

Previsión del mercado: el oro se mantendrá respaldado por tasas más bajas e inquietudes geopolíticas

Mirando hacia adelante, se espera que el oro se mantenga boyante, respaldado por tasas de interés más bajas y riesgos geopolíticos elevados. Un probable recorte de la tasa de la Fed de 25 puntos base mantendría el atractivo del oro como un activo sin renta, mientras que las persistentes preocupaciones sobre la desaceleración económica global podrían añadir más interés de compra.

Además, se espera que la demanda estacional de oro físico de India y China proporcione un viento favorable para los precios. Aunque el mercado podría permanecer acotado a corto plazo, la perspectiva general para el oro sigue siendo alcista, con potencial para que los precios prueben los $2600 por onza al final de 2024.