Pronóstico del Precio del Oro (XAU): Rendimientos Crecientes de los Bonos del Tesoro y Dólar Fuerte Desafían el Rally del Oro

Los Precios del Oro Se Consolidan Tras Máximos Históricos

Los precios del oro se mantuvieron estables el viernes después de alcanzar máximos históricos a principios de semana, reflejando la indecisión de los inversores y la anticipación de la volatilidad futura. Después del pico a $2758.53, los precios se han retraído, y la consolidación del viernes señala un posible cambio.

Un cierre por encima de $2758.53 confirmaría la tendencia alcista, mientras que una caída por debajo de $2708.75 podría desencadenar una disminución a corto plazo hacia un pivote en $2681.46. Actualmente, el mercado está formado por un cierre con una figura de reversión de precio, un patrón que implica presión bajista pero no confirma necesariamente un cambio de tendencia.

Los operadores ven $2604.39 como un nivel de soporte crucial, aunque la media móvil de 50 días a $2598.78 está ganando atención como un indicador más amplio de la tendencia.

A las 11:32 GMT, XAU/USD cotiza a $2736.02, bajando $9.77 o -0.36%

La Toma de Beneficios y las Tensiones Geopolíticas Inciden en el Oro

El retroceso del oro el viernes refleja en gran medida la toma de beneficios por parte de los inversores que capitalizaron ganancias recientes, mientras que las preocupaciones geopolíticas continúan respaldando el valor del metal. Las crecientes tensiones en Medio Oriente, en particular el conflicto entre Israel y Hezbolá, están impulsando la demanda de refugio seguro. El secretario de Estado de EE. UU., Antony Blinken, enfatizó los esfuerzos diplomáticos para desescalar el conflicto, aunque la volatilidad en la región sigue siendo un factor clave de riesgo para los inversores en oro.

Datos Económicos Próximos Podrían Influir en los Precios del Oro

La próxima semana, el calendario económico de EE. UU. será crucial para los activos de oro no remunerativos, ya que se esperan datos claves sobre inflación y tasa de crecimiento del PIB, que se prevé proporcionen información sobre la salud de la economía. Los analistas predicen que estas publicaciones pueden influir en las expectativas de políticas de la Reserva Federal, agregando un posible potencial para la volatilidad del precio del oro. Nitesh Shah, estratega de commodities de WisdomTree, señala que los datos de inflación serán críticos para dar forma a las expectativas del mercado en torno a los próximos movimientos de la Reserva Federal.

El Rally del Oro Enfrenta Desafíos de Demanda en Asia

A pesar de su ganancia acumulada en lo que va del año del 31.9%, que marca el mayor rally anual del oro desde 1979, el repunte ha disminuido la demanda física en los principales mercados asiáticos. Los precios más altos han llevado a descuentos aumentados en China, y los consumidores en India están comprando menos, afectando la demanda general en volumen. Esta reducción en la compra física podría moderar las ganancias de precios a menos que un nuevo catalizador respalde más repuntes.

La Fortaleza del Dólar y los Rendimientos de los Bonos del Tesoro Añaden Presión

El dólar estadounidense está listo para cerrar una cuarta semana consecutiva de ganancias, impulsado por una mayor aversión al riesgo y las expectativas de reducción en los recortes de tasas de la Fed. Concurrentemente, los rendimientos de los bonos del Tesoro se mantuvieron estables el viernes, con el rendimiento a 10 años en 4.2% después de alcanzar un pico de 4.25% a principios de semana. Los funcionarios de la Fed siguen señalando un enfoque cauteloso para los futuros recortes de tasas, reflejando preocupaciones persistentes sobre la inflación.

Pronóstico del Mercado: Optimismo Cauteloso en Medio de Riesgos de Volatilidad

Mientras que la toma de beneficios y los fundamentos de un dólar fuerte presentan vientos en contra a corto plazo para el oro, la demanda persistente de refugio seguro en medio de preocupaciones geopolíticas, junto con las presiones inflacionarias, sugieren que podrían surgir más ganancias.

El oro permanece posicionado para una posible ruptura alcista, especialmente si los riesgos geopolíticos se escalan o si los datos de inflación avivan las expectativas proteccionistas de la Fed. Los operadores deben estar atentos al soporte en $2598.78 y la resistencia cerca de $2758.53 como niveles críticos que dan forma a las perspectivas de los precios del oro.