Pronóstico S&P 500: La volatilidad del mercado disminuye, ¿pero ha terminado?

La turbulencia del mercado amaina

El S&P 500 cerró el viernes con una modesta ganancia del 0.1%, cerrando una semana de significativa volatilidad en el mercado. Este ligero aumento llevó al índice cerca de borrar la fuerte caída del 3% del lunes, el peor desempeño en un solo día desde 2022. Los cambios de la semana reflejan la continua incertidumbre en los mercados financieros.

Al cierre del viernes, el Promedio Industrial Dow Jones se comerció a 39433.01, bajando 13.48 o -0.03%. El Índice S&P 500 se situó en 5325.51, subiendo 6.20 o +0.12%, mientras que el Índice Nasdaq 100 se comerció a 16659.02, bajando 1.00 o -0.01%.

Los datos económicos y la política de la Fed impulsan el sentimiento

La venta masiva del lunes fue desencadenada por decepcionantes datos de nóminas de EE.UU. y preocupaciones acerca del momento de la reducción de tasas de la Reserva Federal. Estos factores, combinados con la actividad de fondos de cobertura en el carry trade del yen, contribuyeron a la inestabilidad del mercado. El rendimiento del Tesoro a 10 años experimentó amplias fluctuaciones, pasando de menos del 3.70% a alrededor del 3.93% para el final de la semana.

Los mercados se recuperan a mitad de semana

A pesar del comienzo turbulento, los principales índices mostraron resistencia. El informe positivo de reclamos por desempleo del jueves calmó los temores sobre la economía estadounidense, llevando al S&P 500 a su mejor ganancia diaria desde noviembre de 2022, con un aumento del 2.3%. El Dow agregó casi 683 puntos, mientras que el Nasdaq subió un 2.9%. Para el final de la semana, el Dow y el Nasdaq habían recortado sus pérdidas semanales a solo 0.7% y 0.6%, respectivamente.

Actuaciones del NASDAQ 100

Entre los ganadores notables en el NASDAQ 100 figuraron Trade Desk Inc (+9.32%), Palo Alto Networks Inc (+3.4%), y Atlassian Corp (+2.03%). Por el contrario, Grail Inc (-4.76%), Intel Corp (-4.47%) y Gilead Sciences Inc (-3.12%) enfrentaron descensos significativos.

Resumen del rendimiento por sectores

La tecnología lideró las ganancias, subiendo un 0.33%, seguida de cerca por Bienes de Consumo Discrecionales con un incremento del 0.47%. Las acciones de Energía subieron un 0.34%, mientras que Salud y Finanzas vieron ganancias modestas del 0.39% y 0.23%, respectivamente. El sector Industrial fue el peor desempeño, descendiendo 0.21%, seguido por los Servicios de Comunicación, que resbalaron un 0.27%.

Sentimiento cauteloso de los inversores

Aunque el mercado ha mostrado resiliencia, los analistas instan a la precaución. Algunos creen que la reacción a los datos de reclamos por desempleo del jueves pudo haber sido exagerada, dados los relativamente menores mejoramientos. Los estrategas de mercado sugieren que la volatilidad podría continuar en las próximas semanas debido a factores técnicos y preocupaciones económicas globales.

Mirando hacia el futuro

A medida que el S&P 500 se acerca al punto de equilibrio para la semana, la perspectiva sigue siendo incierta. Mientras algunos inversores están cautelosamente optimistas, creyendo que lo peor de la venta masiva puede haber pasado, otros predicen continuada volatilidad del mercado. Los analistas de BCA Research advierten de una posible caída del 30% en el S&P 500 para el próximo año a medida que se ciernen los riesgos de recesión.

Los operadores deben permanecer alerta, ya que los recientes movimientos del mercado sugieren que podría haber más turbulencia por delante. Los eventos de la semana subrayan la importancia de mantenerse informado y preparado para cambios rápidos en las condiciones del mercado. Como siempre, se recomienda a los inversores considerar sus metas a largo plazo y tolerancia al riesgo al tomar decisiones de inversión en este entorno financiero en evolución.

Análisis técnico

Los futuros del Índice E-mini S&P 500 van al alza a media sesión del viernes después de recuperar una pérdida anterior. A pesar de la ganancia, el índice de referencia se enfrenta a vientos en contra en 5360.50. Esto representa el 50% del rango de 5600.75 a 5120.00.

La buena noticia es que el pivote puede convertirse en un punto de activación para una aceleración al alza. Este movimiento pondría a la media móvil de 50 días en 5501.75 en el radar.

Si la presión de venta se reanuda, entonces busque más consolidación con un comercio en rango.