Subida del par EUR/USD se detiene a la espera del informe de inflación al consumidor de los Estados Unidos

Claves

• El EUR/USD se mantiene estable en medio de preocupaciones por IPC elevado y posible subida subida de tipos del BCE.
• El IPC estadounidense probablemente creció un 0,4% el mes pasado, en cuyo caso la tasa interanual caería al 6,0%.
• Se prevé que el IPC, excluidos alimentos y la energía, aumente un 0,4% por tercer mes consecutivo.

Visión general del mercado

El euro está cayendo levemente frente al dólar estaodunidense en la sesión del martes pero cotizando cerca de los máximos a un mes a los que subió ayer, mientras los traders hacen ajustes para prepararse de cara a la publicación de la inflación al consumidor estadounidense programada para hoy a las 12:30 GMT.

Los precios subieron con fuerza en la sesión anterior por la mayor expectativa de que la Reserva Federal tenga que pausar sus subidas de tipos tras la quiebra de dos grandes bancos estadounidenses.

A las 09:19 GMT, el par EUR/USD cotiza en 1,0702, con una caída de 0,0030 o -0,28%. El lunes, el ETF Invesco CurrencyShares Euro Trust (FXE) se liquidó en 99,04$, lo que supuso una subida de 0,88$ o un +0,90%.

El actual repunte se explica por el desplome de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense

La subida del EUR/USD se aceleró ayer en el momento en que los traders se amontonaron comprando bonos del Estado de EE.UU. tras conocer la quiebra del Silicon Valley Bank y el consiguiente respaldo del gobierno al sistema bancario.

Por tanto esa huída hacia activos seguros hizo que la rentabilidad del Tesoro a 2 años se situara en el 4,005%, cayendo prácticamente unos 59 puntos básicos en la jornada y alrededor de 100 puntos básicos, o un punto porcentual completo, desde el miércoles pasado, marcando así la mayor caída en tres días desde el 22 de octubre de 1987, que fue la fecha en que los rendimientos cayeron 117 puntos básicos.

La Reserva Federal podría pausar las subidas de tipos mientras que el BCE podría subirlos en 50 puntos básicos este jueves

Para los traders del EUR/USD la situación es compleja porque ahora mismo es posible que la Reserva Federal decida pausar su campaña de subidas de tipos en su reunión de la semana que, mientras el mercado tiene descontada ya una subida de tipos de 50 puntos básicos por parte del Banco Central Europeo (BCE) en su reunión del jueves.

Es esa divergencia en las políticas monetarias de la Reserva Federal y del BCE lo que hace que el euro se convierta en estos momentos en una inversión más atractiva que el dólar estadounidense, al menos temporalmente.

Los traders se preparan para inflación al consumidor estadounidense elevada

Los analistas esperan que el índice de precios al consumo (IPC) de EE. UU. probablemente salga con un crecimiento del 0,4% durante el mes pasado, tras acelerarse un 0,5% enero, según una encuesta de Reuters entre economistas. En tal caso el aumento interanual del IPC caería al 6,0% en el mes de febrero, por debajo de la cifra equivalente de meses anteriores.

En el caso del IPC subyacente, que excuye componentes volátiles como alimentos y la energía, se prevé que el IPC haya aumentado un 0,4% por tercer mes consecutivo.

Análisis técnico diario del EUR/USD

La tendencia principal es alcista según el gráfico diario de giros y atravesar los 1,0749 reanudaría su camino hacia arriba, mientras que perder el nivel en 1,0524 cambiaría la tendencia principal a bajista.

La tendencia menor también es alcista y atravesar el nivel en 1,0804 reafirmaría su camino hacia arriba, mientras que por abajo el soporte a largo plazo estaría en el nivel del 50% situado en 1,0661, seguido de una zona de retroceso a corto plazo de 1,0637 a 1,0610.

Por arriba la resistencia más cercana estaría en un nivel del 50% situado en 1,0783.

Pronóstico técnico diario del EUR/USD

La reacción de los traders a 1,0700 probablemente determinará la dirección del par EUR/USD durante el martes.

Escenario alcista

Un movimiento sostenido por encima de 1,0700 indicará la presencia de compradores y si crea impulso alcista suficiente podríamos ver que la subida se extiende hacia 1,0783, seguido de 1,0804. Este último a su vez también es un punto potencial de activación potencial para una aceleración al alza, con 1,0943 como próximo precio objetivo más probable.

Escenario bajista

Un movimiento sostenido por debajo de 1,0700 indicará la presencia de vendedores y podría llevar a una rotura trabajada con objetivos bajistas potenciales en 1,0661, 1,0637 y 1,0610.

Finalmente indicar que el último de ellos podría activar una aceleración hacia 1,0524.