Análisis Técnico de los futuros del Índice del Dólar (DX) – En posición de poner a prueba nivel en 112,700 tras fuerte subida rendimientos bonos del Tesoro

El dólar estadounidense se está disparando frente a un grupo de divisas de referencia en la sesión del viernes, tras un fuerte repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense que refleja los ajustes que están haciendo los inversores para adaptarse a la decisión de la Reserva Federal del miércoles de volver a subir tipos ampliamente.

Los traders también están reaccionando al plan del Reino Unido de aplicar una serie de bajadas de impuestos diseñadas para impulsar el crecimiento, mientras esperan la publicación de los datos preliminares del PMI de septiembre que se darán a conocer en breve.

A las 11:04 GMT, los futuros del índice del dólar de diciembre cotizan en 111,905, con una subida de 0,800 o +0,72%. El jueves, el Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund ETF (UUP) se liquidó en 29,84 dólares, con una subida de 0,03 dólares o +0,10%.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense se disparan

El rendimiento del bono del Tesoro de referencia a 10 años ha subido hoy hasta su nivel más elevado de los últimos 11 años debido a que los traders siguen ajustándose a la subida de tipos de interés de la Reserva Federal del pasado miércoles, tal y como acabo de comentar. Además el rendimiento del bono Tesoro a 2 años, muy sensible a la política monetaria de la Fed, también se disparó tras la subida de tipos de la Fed hasta un nivel que no se veía desde octubre de 2007.

La libra esterlina cae mientras Gran Bretaña presenta su nuevo plan económico

Hoy el ministro de Economía británico, Kwasi Kwarteng, ha presentado una serie de recortes fiscales pensados para impulsar el crecimiento que han tenido un impacto claro en los mercados, puesto que la rentabilidad de los bonos emitidos por el gobierno británico ha registrado hoy la mayor subida diaria de los últimos 13 años y la libra esterlina ha caído a su nivel más bajo de los últimos 37 años frente al dólar estadounidense.

Básicamente el mercado de bonos británico ha entrado hoy en caída libre puesto que los rendimientos del bono a dos años -el más sensible a cualquier cambio a corto plazo en los tipos de interés o en las expectativas de endeudamiento- han subido más de un tercio de punto porcentual, que es la mayor subida diaria desde noviembre de 2009.

De aquí en adelante…

Hoy se publicarán los datos preliminares del PMI de septiembre, que son importantes porque ofrecerán a los mercados una visión aproximada de la situación económica de los sectores manufacturero y servicios durante el mes. Debemos tener en cuenta que en general los datos PMI se utilizan para saber cuál es el estado de la inflación y la economía, presentando información sobre el crecimiento o contracción de los distintos sectores, así como la situación de la oferta y la demanda.

En principio los analistas esperan que esos datos muestren una pequeña mejora en el sector servicios, tras una fuerte contracción en el mes de agosto, y una caída del crecimiento del sector manufacturero, después de frenarse durante el mes pasado hasta niveles habituales en 2020.

Además, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, pronunciará hoy un discurso que podría ofrecer más información sobre los motivos por los que la Fed subió tipos de interés en 75 puntos básicos y sobre lo que se espera en el futuro.

Análisis técnico del gráfico diario de giros

La tendencia principal es alcista según el gráfico diario de giros y un movimiento a través del máximo intradiario situado en 112,090 señalará que reanuda su camino hacia arriba, mientras que perder el nivel situado en 107,450 cambiaría la tendencia principal a bajista.

La tendencia menor también es alcista pero si atravesamos el nivel en 109,075 cambiaría a bajista, girando a su vez al impulso a la baja.

Finalmente indicar que el soporte más cercano es un par de niveles del 50% situados en 110,583 y 109,770.

Pronóstico técnico del índice del dólar de EE. UU.

La reacción de los traders al nivel en 111,105 probablemente determinará la dirección del índice del dólar estadounidense de diciembre durante el viernes.

Escenario alcista

Un movimiento sostenido por encima de 111,105 indicará la presencia de compradores y superar el nivel en 112,090 indicará que las compras están aumentando, en cuyo caso podríamos ver una aceleración hacia el máximo principal del 2 de diciembre de 2002 en 112,700.

También es cierto que esperamos la entrada de vendedores en el primer test a esa barrera en 112,700 pero atravesarla podría mandarnos hasta el máximo principal del 17 de octubre de 2002 en 114,270.

Escenario bajista

Un movimiento sostenido por debajo de 111,105 señalará la presencia de vendedores y si crea un impulso bajista suficiente esperamos un retroceso hacia el primer pivote situado en 110,583. Luego si ese nivel fracasa como soporte vemos posible que la caída se prolongue hasta el siguiente pivote situado en 109,770, que también es el último soporte antes del mínimo en 109,075.