Análisis técnico de los futuros del índice del dólar estadounidense (DX) – El dólar cae porque los traders anticipan que la Fed frenará subidas de tipos

El dólar estadounidense está cotizando en su nivel más bajo de las últimas tres semanas frente a un grupo de divisas de referencia debido en parte a la publicación de nuevos datos que mostraban debilidades en la economía estadounidense, animando a los especuladores que esperan que la Reserva Federal reduzca la agresividad con la que ha estado retirando estímulos monetarios.

A las 10:10 GMT, los futuros del índice del dólar para diciembre cotizan en 110,065, con una caída de 0,765 o -0,69%. El martes, el Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund ETF (UUP) se liquidó en 29,82 dólares, con una caída de 0,32 dólares o un -1,06%.

El euro y la libra esterlina lastran al dólar

El euro acaba de subir con fuerza alcanzando la paridad y situándose en máximos de seis semanas frente al dólar estadounidense, justo antes de la reunión clave de política del Banco Central Europeo (BCE) del jueves, donde se espera que los miembros de la entidad suban su tipo de referencia en 75 puntos básicos.

Mientras tanto, en el Reino Unido, la libra esterlina ha subido a su nivel más alto desde el 13 de septiembre, después de que el nuevo primer ministro británico, Rishi Sunak, se comprometiera a sacar al país de la crisis económica en la que se encuentra.

Vigilando a la Fed: Fuerte subida de tipos en noviembre, menor en diciembre

Los traders y los economistas esperan que la Reserva Federal vuelva a subir tipos en 75 puntos básicos en la reunión de política monetaria que termina el 2 de noviembre, pero al mismo tiempo también es cierto que cada vez se escuchan más voces diciendo que en diciembre podría subirlos solo en 50 puntos básicos. Este esperado “pivote” de la Fed está animando a los inversores a recortar sus posiciones alcistas en dólares frente a las principales divisas frente a las que cotiza.

Análisis técnico del gráfico diario de giros

La tendencia principal es bajista según el gráfico diario de giros y se ha reafirmado en el momento en el que los vendedores lograban atravesar el giro de mínimo situado en el nivel 109,965, mientras que superar la zona comprendida entre 113,835 y 113,850 haría que la tendencia principal volviera a entrar en modo alcista.

El rango a corto plazo va de 107,450 a 114,745 y en estos momentos el índice está cotizando en el lado débil de su pivote situado en 111,098, lo que lo convierte en una resistencia.

Finalmente destacar que el soporte más cercano es el nivel de Fibonacci a largo plazo situado en 107,780.

Pronóstico técnico del dólar estadounidense (DX)

La reacción de los traders al nivel en 110,237 probablemente determinará la dirección del índice del dólar estadounidense de diciembre hacia el cierre del miércoles.

Escenario bajista

Un movimiento sostenido por debajo de 110,237 indicará que la presión bajista está aumentando y abriría la posibilidad de un desplome hacia el mínimo menor situado en 109,075. Luego, en caso de que esa barrera fracase como soporte, esperamos que la caída se extienda hasta el soporte a largo plazo situado en el nivel 107,780.

Escenario alcista

Superar y mantener un movimiento por encima de 110,237 señalará el regreso de los compradores a nivel intradiario y si genera un impulso alcista suficiente, esperamos un repunte intradiario hacia el nivel del 50% a corto plazo en 111,098.

Para terminar me gustaría destacar que un nuevo test al nivel en 111,098 podría ser muy interesante porque el resultado nos dirá si los traders han empezado a usar la estrategia basada en “vender en las subidas” que empiecen a mostrar debilidades.