Análisis técnico de los futuros del índice del dólar estadounidense (DX) – La reacción de los traders al pivote situado en 105,665 marcará la pauta

El dólar está subiendo frente a una cesta de divisas de referencia a primera hora del lunes, mientras los traders siguen valorando el efecto de los comentarios de miembros de la Reserva Federal a favor de seguir retirando estímulos frente a unos datos de inflación al consumidor y al productor en EE. UU. que salieron por debajo de lo esperado la semana pasada.

A las 05:20 GMT, los futuros del índice del dólar de septiembre cotizan en 105,640, con una subida de 0,130 o +0,12%. El viernes, el ETF Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund (UUP) se liquidó en 28,26 dólares, con una subida de 0,12 dólares o +0,41%.

Recordemos que el índice de precios al consumo (IPC) de EE.UU. del miércoles pasado, el índice de precios al productor (IPP) del jueves, más débiles ambos de lo esperado, y la caída de los precios de las importaciones de EE.UU. del viernes hicieron pensar a los inversores que la Fed podría empezar a actuar de manera menos agresiva.

En particular esa moderación de los precios al consumo y a la producción fue el factor que más presionó a la baja al índice del dólar, llevándolo a su nivel más bajo registrado desde el 1 de julio, aunque luego el índice se estabilizó tras los comentarios de varios miembros de la Fed a favor de seguir subiendo tipos con fuerza, como el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, el presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans, y la presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly.

También el viernes, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, dijo a la CNBC que le gustaría ver la inflación en el objetivo de la Fed del 2% durante “algún tiempo” antes de detener las subidas de tipos, añadiendo que “aún falta para llegar a territorio restrictivo.”

De aquí en adelante…

Más tarde, a las 12:30 GMT, los traders tendrán la oportunidad de reaccionar al índice manufacturero de Empire State y al índice NAHB del mercado inmobiliario que se publica a las 14:00 hora GMT.

Seguramente la dinámica de precios vendrá marcada por la dirección de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, los comentarios de los miembros de la Fed y la herramienta FedWatch que muestra qué probabilidades están asignando en cada momento los traders a una posible subida de tipos en septiembre de 50 o 75 puntos básicos. En particular ahora mismo la herramienta nos dice que la probabilidad de una subida de tipos de 50 puntos básicos es del 55,5% y que la probabilidad de una subida de tipos de 75 puntos básicos es del 44,5%.

Hay que tener en cuenta que el miércoles se publican los datos de ventas al por menor de EE.UU. y las actas de la reunión de la Fed, por tanto es probable que veamos una dinámica de precios apagada en los dos próximos días.

Análisis técnico del índice del dólar de EE. UU. (DX)

La tendencia principal es bajista según el gráfico diario de giros y si atravesamos el nivel en 104,515 quedará reforzada, mientras que superar los 106,810 la cambiaría a alcista.

El rango principal va de 101,170 a 109,140 y su zona de retroceso de 105,155 a 104,215 está proporcionando soporte, tal y como ya vimos el 10 de agosto cuando detuvo la caída en el nivel 104,515.

El rango menor va de 106,810 a 104,515 y en estos momentos estamos poniendo a prueba su nivel del 50% o pivote situado en 105,665.

Finalmente, el rango a corto plazo va de 109,140 a 104,515 y su nivel del 50% situado en 106,830 es un objetivo clave.

Pronóstico técnico del gráfico diario de giros

La reacción de los traders al pivote situado en 105,665 probablemente determinará la dirección del índice del dólar estadounidense de septiembre durante el lunes.

Escenario alcista

Un movimiento sostenido por encima de 105,665 indicará la presencia de compradores y si crea un impulso alcista suficiente podría generar una subida a corto plazo hacia el grupo de resistencias situadas entre 106,810 y 106,830.

Escenario bajista

Un movimiento sostenido por debajo de 105,665 señalará la presencia de vendedores y podría activar una rotura hacia el nivel principal del 50% situado en 105,155, que si fracasa como soporte permitirá que la caída se prolongue hasta el mínimo de la semana pasada en 104,515, seguido del nivel principal de Fibonacci en 104,215.