Análisis Técnico de Oro, Plata y Dólar Estadounidense: ¿Impulsarán los Riesgos de Inflación el Próximo Movimiento?

La robusta contratación en diciembre, con un aumento de 256K en el empleo, demuestra un fuerte impulso económico. El gráfico a continuación destaca los datos de empleo total no agrícola y la tasa de desempleo en EE.UU. El empleo total no agrícola ha aumentado, reflejando un impulso positivo a finales de 2024. Sin embargo, las tasas de desempleo se mantuvieron bajas pero fluctuaron durante el mismo período.

Por otro lado, el empleo en sectores cíclicos, como la manufactura y la construcción, se mantiene cerca de su pico. Esto indica que la economía está operando cerca de su capacidad máxima. El gráfico a continuación ilustra la adición de empleados en los sectores de manufactura, construcción y transporte. Muestra que el empleo en estos sectores está cerca de su pico. Además, una baja tasa de desempleo del 4.1% y una fuerte caída en las solicitudes iniciales de desempleo a 201K confirman que el mercado laboral se está ajustando. Estos factores sugieren que las presiones salariales podrían aumentar, potencialmente impulsando la inflación al alza.

Estos datos de empleo presentan señales mixtas para el índice del dólar estadounidense (DXY). La fuerte contratación y el bajo desempleo indican una economía resiliente. Esto podría atraer inversión extranjera y fortalecer el dólar a corto plazo.

Sin embargo, un mercado laboral ajustado y el aumento de las presiones inflacionarias podrían empujar a la Reserva Federal a mantener o aumentar las tasas de interés. Si bien las tasas más altas pueden apoyar al dólar, una inflación prolongada podría debilitar su poder adquisitivo, planteando riesgos a largo plazo.

Además, la creciente brecha entre las ofertas de empleo y los niveles de desempleo, como se muestra en el gráfico a continuación, destaca las condiciones de ajuste del mercado laboral. Esto puede llevar a una presión al alza sobre los salarios y potencialmente alimentar más inflación.

Como se discutió anteriormente, el aumento de las presiones inflacionarias y las condiciones laborales ajustadas podrían apoyar los precios del oro (XAU) y la plata (XAG). Los riesgos de inflación prolongada y la posible debilidad del dólar a largo plazo podrían aumentar aún más la demanda de oro y plata como valores refugio. El mercado espera la publicación de los datos del IPC hoy, lo que proporcionará más información sobre la tendencia inflacionaria en EE.UU.

Análisis Técnico del Oro (XAU)

Gráfico Diario del Oro – Cuña Ascendente Ampliada

El gráfico diario del oro muestra que el precio está cotizando dentro de un patrón de cuña ascendente ampliada. El precio forma una cuña simétrica ampliada dentro de este patrón, reflejando un impulso positivo. El RSI se mantiene por encima del nivel medio, indicando una tendencia alcista hacia $2,720. Una ruptura por encima de $2,720 podría desencadenar el próximo movimiento al alza. Por el contrario, una ruptura por debajo de $2,550 señalaría una posible corrección de precios en el oro.

Gráfico de 4 Horas del Oro – Triángulo Simétrico

El gráfico de 4 horas del oro muestra que el precio está cotizando dentro de un triángulo simétrico y está intentando una ruptura. El mercado está esperando los datos de inflación antes de realizar movimientos significativos. El RSI indica consolidación de precios dentro del rango actual.

Análisis Técnico de la Plata (XAG)

Gráfico Diario de la Plata – Patrón de Cuña Descendente

El gráfico diario de la plata muestra consolidación de precios en el vértice de un triángulo. El precio se está estabilizando cerca de la SMA de 200 días, indicando desarrollos positivos. Una ruptura por debajo de $28.70 negaría la tendencia alcista y señalaría más caídas. Por el contrario, una ruptura por encima de $32.50 confirmará un movimiento al alza.

Gráfico de 4 Horas de la Plata – Línea de Tendencia Descendente

El gráfico de 4 horas de la plata muestra que el precio está cotizando por debajo de la línea de tendencia descendente, reflejando incertidumbre. Notablemente, esta línea de tendencia actualmente se cruza en $30.60. Sin embargo, si el precio se mantiene por encima de $27.80, aumenta la probabilidad de una ruptura al alza. Además, una ruptura por encima de $32.50 podría desencadenar una subida hacia la región de $35.

Análisis Técnico del Índice del Dólar Estadounidense (DXY)

Gráfico Diario del Dólar Estadounidense – Martillo Bajista

El gráfico diario del dólar estadounidense muestra que el índice ha formado un martillo bajista después de un fuerte repunte en las últimas semanas. Este martillo bajista sugiere que el índice está encontrando resistencia y podría estar listo para una corrección. Esta corrección podría desencadenar un repunte en el EUR/USD y ejercer presión sobre el USD/CHF. Sin embargo, la tendencia general en el índice del dólar estadounidense sigue siendo positiva. Además, esta corrección podría apoyar a los mercados de oro y plata a corto plazo. La publicación de los datos de inflación proporcionará más dirección al mercado.

Gráfico de 4 Horas del Dólar Estadounidense – Canal Ascendente

El gráfico de 4 horas del índice del dólar estadounidense muestra que cotiza dentro de un canal ascendente y parece positivo. El índice está corrigiendo hacia su nivel de soporte, alrededor de 108.70. Si se mantiene dentro del canal ascendente, puede continuar su tendencia al alza.