Análisis técnico del Índice del Dólar (DX) – IPC de EE. UU. será clave en la semana en la que se reúne la Fed

El dólar estadounidense registró una leve subida frente a un grupo de divisas de referencia en la jornada del viernes, sobre todo tras la publicación de un índice de precios al productor que salió por encima de lo esperado, aunque el volumen de negociación fue moderado porque muchos de los principales inversores del mercado se lo tomaron con calma, mientras se preparaban para el informe de la inflación al consumidor (IPC) del próximo martes, que suele tener más peso que los datos del IPP. El IPC del martes además también será el último dato económico importante disponible para los miembros de la Reserva Federal antes de comenzar su reunión de política monetaria ese mismo día, con el anuncio del resultado programado para el día siguiente.

Los futuros del índice del dólar estadounidense de diciembre se liquidaron el viernes en 104,799, con una subida de 0,043 o +0,04%. El Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund ETF (UUP) se situó en 28,36$, lo que supuso una subida de 0,06$ o un +0,19%.

Estadísticas del IPP

En particular el Departamento de Trabajo de los EE. UU. informó el viernes de que su índice de precios al productor (IPP) había subido un 0,3% en el mes de noviembre, por encima del consenso del 0,2% y dando como resultado un incremento interanual del 7,4%.

En cuanto al IPP básico o subyacente, que excluye alimentos, energía y servicios comerciales, subió un 0,3 por ciento, superando también las estimaciones del mercado.

El dólar subió levemente frente al euro

El euro cayó un 0,21% frente al dólar, mientras que la libra esterlina avanzó un 0,27%. En cuanto al par de divisas dólar/yen debemos indicar que perdió un 0,06%, mientras que el dólar canadiense avanzó un 0,38%.

Proyecciones a corto plazo

La subida del IPP fue una sorpresa para los inversores pero no parece que vaya a cambiar el plan previsto por la Reserva Federal de subir sus tipos de interés en 50 puntos básicos, tras haberlos subido en 75 puntos básicos durante las últimas cuatro reuniones de manera consecutiva, aunque no está claro en qué momento va a dejar de subirlos o el nivel máximo al que puedan llegar.

Debo recalcar de nuevo que el martes conoceremos el índice de precios al consumo y que el mercado espera que muestre que la inflación continúa cayendo. Por tanto, un dato por encima de lo esperado provocará un caos en el mercado que debería hacer subir al dólar frente al resto de divisas. La explicación es que ese posible IPC elevado se uniría un informe de empleos de noviembre que salió sorprendentemente sólido, además de los PMIs manufacturero y del sector servicios también sólidos, que podrían combinarse para forzar a la Reserva Federal a mantener su línea agresiva de subidas de tipos.

Análisis técnico del gráfico diario de giros

La tendencia principal es bajista según el gráfico diario de giros y atravesar el nivel en 103,935 reanudaría su camino a la baja, mientras que superar los 105,800 la cambiaría a alcista.

La resistencia más cercana es un pivote menor situado en 104,868, seguido de 105,543, mientras que la resistencia principal llegaría en 107,780

Por abajo el soporte más cercano sería el mínimo principal del 16 de junio situado en 102,950.

Pronóstico técnico para el gráfico diario de giros

Probablemente la reacción de los traders al pivote menor situado en 104,868 marcará la el tono del mercado al inicio del lunes.

Escenario bajista

Un movimiento sostenido por debajo de 104,868 indicará la presencia de vendedores y si crea suficiente impulso bajista vemos probable un test al mínimo principal situado en 103,935. Luego, atravesar esa barrera permitiría al mercado prolongar su caída hacia el nivel en 102,950.

Escenario alcista

Un movimiento sostenido por encima de 104,868 señalará la presencia de compradores y podría activar un rápido repunte hasta 105,543, seguido de 105,800.

Luego superar los 105,800 cambiaría la tendencia principal a alcista y podría activar una aceleración al alza, con 107,150 como próximo objetivo, seguido por el grupo de resistencias situadas en 107,780 y 107,895.