Análisis técnico del índice del dólar estadounidense (DX) – Las expectativas sobre subidas de tipos del BCE lastran al dólar

El dólar estadounidense cotiza plano frente a un grupo de divisas de referencia a primera hora del miércoles, mientras los traders siguen pendientes del resultado de las elecciones estadounidenses. Los traders también se preparan para conocer el informe de inflación al consumidor de Estados Unidos que se publicará el jueves porque podría tener un impacto importante en el tamaño de la próxima subida de tipos de interés de la Reserva Federal en su reunión de diciembre.

A las 05:12 GMT, los futuros del índice del dólar estadounidense de diciembre cotizan en 109,540, con una caída de 0,002 o -0,00%. El martes, el Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund ETF (UUP) se liquidó en 29,52 dólares, con una caída de 0,14 dólares o un -0,47%.

El índice del dólar cayó por menor diferencial entre rendimientos de bonos estadounidenses y alemanes

El dólar cayó ayer porque la subida de los rendimientos de los bonos alemanes fortaleció al euro y eso condujo a un movimiento significativo en los futuros porque la moneda única representa alrededor del 57% del índice del dólar americano.

Según Marc Chandler, jefe de especulación de mercado en Bannockburn Global Forex, la subida constante de los rendimientos de los bonos alemanes debilitó al dólar por las expectativas de más retiradas de estímulos por parte del Banco Central Europeo, y fue eso lo que contribuyó a reducir el diferencial con el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense.

A la espera del informe del IPC

La falta de volatilidad de hoy sugiere que los inversores de los mercados de divisas están restando importancia al resultado de las elecciones porque no esperan que tengan un impacto importante en las políticas fiscal o monetaria. Lo que sí interesa, y mucho, a los traders es el informe de inflación al consumidor de EE.UU. del jueves porque podría influir en las futuras decisiones de la Reserva Federal en materia de política monetaria.

En principio se espera que la cifra del IPC general del jueves salga con una leve caída hasta el 7,9% en tasa anual, que representaría un pequeño cambio con respecto al incremento de septiembre del 8,2%, nuevamente en tasa anual.

En cuanto al IPC subyacente, que excluye componentes volátiles como los alimentos y la energía, se espera que salga en el 6,5%, prácticamente igual que el 6,6% del mes pasado.

En cuanto a la próxima subida de tipos de la Reserva Federal, a fecha de cierre del martes, la herramienta Fedwatch de la CME pronostica que hay un 56,8% de probabilidades de que el banco central suba su tipo de referencia en 50 puntos básicos y un 43,2% de probabilidades de que suba los tipos en 75 puntos básicos en la reunión de diciembre.

Análisis técnico del gráfico diario de giros

La tendencia principal es bajista según el gráfico diario de giros y un movimiento a través de 109,240 señalará que reanuda su camino hacia abajo, mientras que superar el nivel en 113,045 la cambiaría a alcista.

El rango principal va de 104,150 a 114,745 y en estos momentos el índice se encuentra cotizando alrededor del nivel superior de su zona de retroceso comprendida entre 109,448 y 108,197.

Por arriba, la resistencia más importante estaría en una zona de retroceso a corto plazo entre 110,237 y 111,098.

Pronóstico técnico del índice del dólar (DX)

La reacción de los traders al nivel principal del 50% situado en 109,448 probablemente determine la dirección del dólar estadounidense durante la jornada del miércoles.

Escenario alcista

Un movimiento sostenido por encima de 109,448 indicará la presencia de compradores y si crea un impulso alcista suficiente esperamos un repunte por cobertura en largo de vendedores hacia el nivel de Fibonacci a corto plazo en 110,237. Luego, superar ese nivel indicará que las compras están aumentando, por lo que los compradores podrían centrarse en el siguiente objetivo en el nivel 111,098.

Escenario bajista

Un movimiento sostenido por debajo de 109,448 indicará la presencia de vendedores y podría ampliar la caída hacia el grupo de soporte principal situado entre 108,197 y 107,780.