Análisis técnico del índice del dólar estadounidense (DX) – Menor expectativa de “pivote” de la Fed respalda al dólar

El dólar estadounidense está subiendo frente a un grupo de divisas de referencia durante la jornada del lunes, continuando con la presión alcista de la pasada asociada con la publicación de datos que mostraban que la economía estadounidense seguía sólida y con una presión inflacionaria importante, algo que animó a los traders a reducir sus apuestas por un cambio de la Reserva Federal hacia subidas de tipos de interés menos agresivas a partir de diciembre.

A las 10:52 GMT, los futuros del índice del dólar estadounidense de diciembre cotizan en 111,010, con una subida de 0,404 o +0,37%. El viernes, el Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund ETF (UUP) se liquidó en 29,78 dólares, con una subida de 0,05 dólares o +0,15%.

También hay que destacar que el dólar está subiendo un 0,37% frente al euro, un 0,68% frente a la libra esterlina y un 0,81% frente al yen japonés.

La mejora de la economía y subida de los rendimientos de los bonos respaldan al dólar

Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense están subiendo durante el día, mientras el mercado está pendiente de la reunión de noviembre de la Reserva Federal que comenzará mañana y terminará el miércoles con la declaración oficial y la rueda de prensa posterior.

En particular el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años está subiendo más de 6 puntos básicos, hasta el 4,0665%, y el rendimiento del bono del Tesoro a 2 años, muy sensible a las decisiones de la Fed sobre política monetaria, está subiendo unos 7 puntos básicos, hasta el 4,4928%.

Como comentaba, la publicación de datos sólidos sobre la economía estadounidense durante la semana pasada contribuyó a mandar al alza a los rendimientos de los bonos y al dólar. En particular el informe sobre el producto interior bruto (PIB) publicado el jueves salió por encima de lo esperado, dando pistas sobre la situación de la inflación.

Además los gastos de consumo personal del viernes reflejaban que la inflación se mantuvo elevada en septiembre, con un índice subyacente que mostró un crecimiento del 0,5% respecto al mes de agosto y del 5,1% en los últimos 12 meses.

Los datos del viernes también mostraron que el gasto de los consumidores estadounidenses aumentó más de lo previsto en septiembre, mientras que las presiones inflacionistas subyacentes siguieron disparándose.

La Fed subirá tipos el miércoles pero no está claro el ritmo a partir de septiembre

Los traders esperan que la Reserva Federal suba los tipos de interés en 75 puntos básicos en su reunión del miércoles, sin embargo, la fortaleza de la economía y los altos niveles de inflación están reduciendo las apuestas por que la Fed anuncie dentro de dos días que reducirá ese ritmo a partir de diciembre.

Análisis técnico del gráfico diario de giros

La tendencia principal es bajista según el gráfico diario de giros, sin embargo, el impulso es alcista. A partir de ahora un movimiento a través de 109,365 señalará que la tendencia bajista reanuda su camino hacia abajo, mientras que superar los 113,835 la cambiaría a alcista.

La resistencia más cercana es un nivel del 50% a corto plazo situado en 111,098, seguido de 111,600, mientras que el soporte más cercano es el nivel de Fibonacci situado en 110,237, seguido de otro nivel del 50% en 109,448.

Pronóstico técnico del índice del dólar (DX)

La reacción de los traders a los 111,098 probablemente determinará la dirección del índice del dólar estadounidense de diciembre durante la sesión del lunes.

Escenario alcista

Un movimiento sostenido por encima de 111,098 indicará la presencia de compradores y si este movimiento crea un impulso alcista suficiente esperamos un repunte hasta el nivel en 111,600.

Escenario bajista

Un movimiento sostenido por debajo de 111,098 indicará la presencia de vendedores y podría mandar al índice hacia el grupo de soportes comprendido entre 109,448 y 109,365.