Análisis técnico del oro, la plata y el EUR/USD: Implicaciones del mercado ante los datos de inflación y empleo

El índice del dólar estadounidense comenzó el año con una breve caída pero rápidamente retomó su tendencia ascendente, respaldado por la postura agresiva de la Reserva Federal. El banco central ha señalizado solo dos recortes de tasa de un cuarto de punto para 2025, centrándose en los riesgos de inflación vinculados a las políticas de aranceles e impuestos del presidente Trump. Los sólidos datos económicos y las persistentes presiones inflacionarias han impulsado aún más al dólar estadounidense, creando vientos en contra para el oro (XAU) y la plata (XAG). Los próximos datos de empleo del viernes desempeñarán un papel clave en la influencia sobre el dólar estadounidense y, en consecuencia, en los mercados del oro y la plata. El informe de noviembre mostró un fuerte crecimiento del empleo, con la economía añadiendo 227k empleos, recuperándose del débil aumento de 12k de octubre, el más bajo desde diciembre de 2020. Los datos del NFP y la tasa de desempleo se observan en el gráfico a continuación.

Si el informe de empleo del viernes confirma un fuerte crecimiento, podría reforzar la postura agresiva de la Fed. Un mercado laboral robusto probablemente sostendría la fortaleza del dólar, limitando el potencial alcista para los precios del oro y la plata.

El IPC de la zona euro y la política de la Fed moldean la perspectiva del EUR/USD

Además, los datos del IPC de diciembre de la zona euro están programados para el martes. Estos datos serán un foco clave para el EUR/USD. La decisión del BCE en diciembre de reducir aún más las tasas contrasta fuertemente con el plan de la Fed de mantener tasas más altas. La presidenta del BCE, Lagarde, esbozó un rango de tasa neutral del 1.75% al 2.5%, sugiriendo la posibilidad de recortes adicionales de tasas.

Una inflación que se modera en la zona euro podría fortalecer las expectativas de una relajación agresiva del BCE, lo que podría ejercer más presión a la baja sobre el euro. Esta aparente divergencia de políticas entre el BCE y la Fed probablemente mantendrá intacto el sentimiento bajista sobre el euro.

El EUR/USD refleja esta divergencia de políticas y sigue bajo presión mientras el dólar estadounidense se fortalece. El par es particularmente vulnerable si los datos de inflación de la zona euro apuntan a más descensos. Un fuerte mercado laboral estadounidense podría impulsar las ganancias del dólar, acercando potencialmente el EUR/USD a la paridad.

Por otro lado, señales inesperadamente agresivas del BCE o datos estadounidenses más débiles de lo esperado podrían ofrecer un alivio a corto plazo para el euro. Los operadores observarán de cerca la publicación del IPC del martes y las actas del FOMC del miércoles para obtener señales direccionales más precisas.

Análisis técnico del oro (XAU)

Gráfico diario del oro – Triángulo simétrico

El gráfico diario del oro muestra que el precio se está acercando al vértice de un triángulo simétrico y está preparado para un desplome. La publicación de datos del NFP de esta semana proporcionará más dirección para el mercado del oro. Sin embargo, la tendencia general sigue siendo positiva, con el precio manteniéndose por encima de la línea de tendencia punteada roja en $2,550.

Además, el RSI sigue por encima del nivel medio, indicando un momento positivo. Un desplome por encima de $2,720 podría impulsar aún más los precios del oro.

Gráfico de 4 horas del oro – Consolidación

El gráfico de 4 horas del oro muestra que el precio se negocia dentro de una zona neutral, destacada por el área naranja. Esta zona neutral está definida por los niveles de $2,720 y $2,580. Un desplome de este rango proporcionará más dirección. Sin embargo, la acción positiva del precio de la semana pasada ha formado un doble fondo en el gráfico de 4 horas, indicando un potencial momento alcista a corto plazo.

Análisis técnico de la plata (XAG)

Gráfico diario de la plata – Soporte en la línea toro-oso

El gráfico diario de la plata muestra que el precio se está consolidando en la línea toro-oso, justo debajo del SMA de 200 días. Se requiere un desplome por encima de $29.80 para reanudar su tendencia alcista.

La línea toro-oso y la línea de tendencia descendente han formado un patrón de cuña descendente, lo que indica un momento positivo. Un desplome por encima de $32.50 probablemente extendería el momento alcista en los precios de la plata.

Gráfico de 4 horas de la plata – Patrón de doble fondo

El gráfico de 4 horas de la plata muestra que el precio ha formado un patrón de cuña descendente amplia y un doble fondo dentro de esta cuña. Un desplome por encima de $31 confirmaría la continuación de la tendencia alcista. Por el contrario, una ruptura por debajo de $27.80 podría llevar a más caídas antes del próximo movimiento alcista potencial.

Análisis técnico del EUR/USD

Gráfico diario del EUR/USD – Presión bajista

El gráfico diario del EUR/USD muestra que el par sigue bajo una fuerte presión bajista. Esta presión es impulsada por la fortaleza del dólar estadounidense, que ha roto por encima del rango de negociación de 107.

Aunque el par revierte ligeramente desde un fuerte soporte, la presión bajista continuará mientras persista la fortaleza del dólar estadounidense. Los próximos datos del NFP y el IPC de la zona euro guiarán aún más la próxima dirección del par.

Gráfico de 4 horas del EUR/USD – Canal descendente

El gráfico de 4 horas muestra que el par se negocia dentro de un canal descendente y ha alcanzado el soporte inferior de este canal alrededor del área de $1.02. El precio intenta rebotar más alto; sin embargo, la línea de tendencia punteada negra indica una fuerte presión bajista sobre el par EUR/USD.