Análisis Técnico del Oro, Rendimiento de Bonos y Dólar Estadounidense: Expectativas de Inflación y Crecimiento

El Índice del Dólar Estadounidense (DXY) se ha fortalecido significativamente, alcanzando su nivel más alto desde noviembre de 2022 en 109.95, tras los sólidos datos de las Nóminas No Agrícolas de diciembre. La economía añadió 256,000 empleos, superando el pronóstico de 164,000. Este fuerte informe del mercado laboral ha aliviado las preocupaciones sobre la necesidad de recortes de tasas inmediatos. Los funcionarios de la Reserva Federal han señalado que, con el empleo manteniéndose fuerte, la urgencia de más recortes de tasas se reduce, especialmente si la inflación disminuye.

Datos de Inflación para Determinar la Dirección del Dólar Estadounidense

El mercado ahora está enfocado en la publicación de los datos del IPC esta semana. Los datos del IPP e IPC el martes y miércoles proporcionarán más dirección para el Índice del Dólar Estadounidense. El gráfico a continuación muestra la tasa de inflación de EE.UU. en base mensual y anual, indicando que la inflación anual ha estado aumentando en los últimos dos meses, mostrando una tendencia positiva. La inflación anual fue del 2.7%, frente al 2.6% en octubre. El mercado espera un aumento del 2.9% en diciembre, un incremento del 0.2% en comparación con el mes anterior. Este aumento en la tasa de inflación puede continuar fortaleciendo aún más el dólar estadounidense.

De manera similar, los rendimientos de los Bonos del Tesoro de EE.UU. han aumentado, con el referente a 10 años rompiendo la resistencia clave del 4.70%. Esta ruptura de rendimiento sugiere confianza del mercado en el crecimiento económico y expectativas de inflación en aumento. La postura más cautelosa de la Fed sobre los recortes de tasas, especialmente mientras la inflación persiste, ha contribuido al aumento de los rendimientos. El mercado ahora está descontando un enfoque menos agresivo de la Fed, con la probabilidad de aumentos o recortes de tasas a corto plazo permaneciendo baja.

A pesar de los datos positivos para la economía de EE.UU. y el aumento del dólar estadounidense, el oro (XAU) ha experimentado un impulso positivo. Los precios del oro extendieron su subida el viernes y se consolidaron alrededor de $2,689 mientras los inversores digerían las sólidas cifras del mercado laboral. A medida que la Fed navega entre gestionar la fortaleza del mercado laboral y la inflación, el oro sigue siendo una cobertura atractiva contra las incertidumbres económicas, particularmente mientras los rendimientos del Tesoro continúan aumentando.

Análisis Técnico del Oro (XAU)

Gráfico Diario del Oro – Ruptura del Triángulo Simétrico

El gráfico diario del oro muestra que el precio ha roto el triángulo simétrico tras la publicación de los datos de las Nóminas No Agrícolas. El RSI se está recuperando desde el nivel medio, indicando un impulso alcista. Por lo tanto, una ruptura por encima de $2,720 probablemente continuará el movimiento ascendente.

Gráfico de 4 Horas del Oro – Triángulo Simétrico

La ruptura del triángulo simétrico es visible en el gráfico de 4 horas. El precio se mantiene positivo tras la ruptura y apunta a subir hacia el nivel de $2,720. Sin embargo, la tendencia a corto plazo está sobrecomprada, indicando que el precio podría corregirse en el corto plazo.

Análisis Técnico de los Rendimientos del Tesoro (TNX)

Gráfico Diario del Rendimiento del Bono a 10 Años – Impulso Alcista

El gráfico diario de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. muestra que el rendimiento ha roto la fuerte resistencia en 4.70% y parece fuerte. La aparición de un patrón de cabeza y hombros invertido indica un fuerte impulso alcista.

Una ruptura por encima de 4.70% ha abierto la puerta hacia el 5%. Además, la media móvil de 50 días ha cruzado por encima de la media móvil de 200 días, destacando el impulso alcista. El RSI indica que el rendimiento está entrando en territorio sobrecomprado, sugiriendo una posible corrección a corto plazo.

Gráfico Horario del Rendimiento del Bono a 10 Años – Patrón de Canal Ascendente

El gráfico de 4 horas de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. muestra que el rendimiento ha alcanzado la resistencia del canal ascendente en 4.80%. El RSI muestra niveles sobrecomprados en el gráfico de 4 horas, indicando una mayor consolidación antes de un movimiento al alza.

Análisis Técnico del Dólar Estadounidense (DXY)

Dólar Estadounidense Diario – Tendencia Alcista

El gráfico diario del Índice del Dólar Estadounidense muestra que el índice permanece en una fuerte tendencia alcista tras la ruptura desde 107. El retroceso a 105.60 y la aparición de un martillo alcista en 105.60 indican que la fortaleza del dólar estadounidense probablemente persistirá. Dado que el índice ha roto un rango de negociación de 1 año, puede permanecer fuerte.

Gráfico de 4 Horas del Dólar Estadounidense – Canal Ascendente

El gráfico de 4 horas del Índice del Dólar Estadounidense muestra la formación de un canal ascendente. El índice está operando dentro del canal y parece estar preparado para precios más altos. El índice también ha roto el nivel de 109.40, y la aparición de acción de precio alcista dentro del canal ascendente sugiere más alzas hacia 111.40.