Análisis técnico del par EUR/USD – Sube por menos preocupación sobre subidas de tipos de la Fed

El euro cotiza al alza frente al dólar estadounidense en la sesión del lunes porque los inversores esperan ahora que la Reserva Federal de los Estados Unidos (Fed) reduzca el ritmo al que estaba subiendo sus tipos de interés. A su vez esa menor preocupación por las subidas agresivas de tipos está haciendo que mejore el sentimiento hacia el riesgo y por tanto que caiga la demanda de valores refugio como el dólar estadounidense, sobre todo desde la publicación en la jornada del viernes en Estados Unidos de una inflación salarial y una actividad del sector servicios estadounidenses más débiles de lo que se esperaba.

A las 08:44 GMT, el par EUR/USD cotiza en 1,0695, con una subida de 0,0049 o +0,46%. El viernes, el ETF Invesco CurrencyShares Euro Trust (FXE) se liquidó en 98,26$, lo que supuso una subida de 1,16$ o un +1,19%.

En particular el viernes pudimos aprender que Estados Unidos registró un aumento del empleo pero una moderación del crecimiento salarial en el mes de diciembre, con nuevos indicios de ralentización de la economía según mostraba la contracción del PMI servicios por primera vez en más de dos años y medio.

Lo importante es que tras conocerse esos datos macro los traders de futuros de tipos de la Reserva Federal aumentaron las apuestas por una subida de 25 puntos básicos al término de su reunión de dos días del 1 de febrero, situándola en estos momentos en el 73%, frente al 54% anterior al informe de empleos, mientras que la probabilidad de una subida de 50 puntos básicos ahora estaría solo en el 27%.

Noticias económicas de la zona euro

Hoy hemos podido saber que la tasa de desempleo mensual italiana se mantuvo en el 7,8% en el mes anterior y que el índice Sentix de confianza de los inversores de la zona euro ha subido a -17,5 en enero, desde -21,0 en diciembre, mientras que los inversores esperaban que la cifra saliera en -18,5. En cualquier caso la reacción a ese dato está siendo muy leve.

En cuanto a la tasa de desempleo de la zona euro hay que indicar que ha salido en el 6,5%, tal y como se esperaba.

De cara al futuro…

Debemos tener presente que el 12 de enero se publicarán los datos de inflación de precios al consumo de Estados Unidos y que podrían influir en la política monetaria de la Reserva Federal. En cuanto a los pronósticos previos al informe, en principio los traders esperan que el índice general se mantenga estable respecto al mes anterior, mientras que el índice de precios subyacente podría salir en un repunte del 0,3%.

Pensamos que el informe de IPC del jueves tendría que salir muy desviado de los pronósticos para poder realmente volcar al mercado hacia una subida de tipos de 50 puntos en lugar de los 25 que espera en estos momentos.

Análisis técnico del gráfico diario de giros

La tendencia principal es bajista según el gráfico diario de giros, sin embargo, el impulso es alcista tras la confirmación del giro de mínimo del precio de cierre del viernes.

A partir de ahora atravesar los 1,0795 cambiaría la tendencia principal a alcista, mientras que atravesar el nivel en 1,0483 reafirmaría la tendencia bajista.

El rango menor va de 1,0795 a 1,0483 y en estos momentos el par EUR/USD cotiza en el lado fuerte de su pivote situado en 1,0639, lo que lo convierte en soporte.

El rango a corto plazo va de 1,0290 a 1,0795 y su nivel del 50% situado en 1,0542 es un soporte adicional.

Pronóstico técnico del gráfico diario de giros

La reacción de los traders al pivote menor situado en 1,0639 probablemente determinará la dirección del par EUR/USD durante la jornada del lunes.

Escenario alcista

Un movimiento sostenido por encima de 1,0639 indicará la presencia de compradores y si crea impulso alcista suficiente podríamos ver un repunte hacia el máximo principal situado en 1,0795.

Escenario bajista

Un movimiento sostenido por debajo de 1,0639 indicará la presencia de vendedores y podría activar una rápida rotura hacia el nivel del 50% a corto plazo en 1,0542, que sería el último soporte antes del mínimo principal en 1,0483.