El Nasdaq 100 y el S&P 500 registran ganancias semanales: la inflación se mitiga y se centran las expectativas en los recortes de tasas de la Fed

El Dow Jones alcanza un récord a medida que los datos de inflación alimentan el optimismo

El Promedio Industrial Dow Jones alcanzó un nuevo máximo histórico el viernes, impulsado por datos que sugieren que la inflación continúa enfriándose. Este desarrollo optimista respaldó las ganancias en Wall Street, con los tres principales índices registrando avances durante la semana. El S&P 500 aumentó cerca del 1%, mientras que el Dow y el Nasdaq se incrementaron un 0.7% y un 0.9%, respectivamente.

Los inversores se sintieron alentados por el último índice de precios de gastos de consumo personal (PCE), una medida clave de la inflación favorecida por la Reserva Federal. En agosto, el PCE aumentó un 0.1%, cumpliendo con las expectativas de los economistas, mientras que el aumento anualizado fue del 2.2%, ligeramente por debajo de la previsión del 2.3%. Los datos indican un progreso continuo en el manejo de la inflación, lo que podría llevar a la Fed a relajar aún más su política monetaria.

A las 17:54 GMT, el Promedio Industrial Dow Jones cotiza a 42386.24, subiendo 211.13 o +0.50%. El Índice S&P 500 está en 5744.48, bajando 0.89 o -0.02% y el Nasdaq cotiza a 18142.35, cayendo 47.94 o -0.26%.

Perspectiva de las tasas de interés

A medida que la inflación se enfría, la probabilidad de recortes de tasas aumenta, lo que potencialmente impulsa tanto a los mercados de acciones como de bonos. Chris Zaccarelli, Director de Inversiones en Independent Advisor Alliance, comentó que mientras la inflación se mantenga controlada, la Fed puede cambiar su enfoque al mercado laboral, potencialmente adoptando un “sesgo hacia el recorte de tasas”. Esto podría ser un impulsor positivo para el desempeño del mercado, especialmente dado que la economía de EE. UU. sigue siendo robusta.

Los datos económicos de esta semana sumaron al optimismo. Los reclamos iniciales de desempleo fueron menores de lo esperado, señalando un mercado laboral fuerte, y la lectura final del PIB del segundo trimestre llegó a un sólido 3%. Mientras tanto, la confianza del consumidor superó las expectativas, con el índice de la Universidad de Michigan subiendo a 70.1 en septiembre, desde 67.9 en agosto, señalando una confianza continua en la economía.

Rendimiento sectorial

La mayoría de los sectores mostraron fortaleza, destacándose los sectores de energía y finanzas. Las acciones de energía subieron un 1.29%, mientras que las financieras ganaron un 0.45%. Sin embargo, las acciones de tecnología vieron un descenso notable del 1.02%, reflejando la cautela de los inversores ante los desafíos en el crecimiento de las ganancias.

Destacados específicos de acciones

Varias empresas notables acapararon titulares. Bristol Myers Squibb subió más del 3% después de que la FDA aprobara un innovador medicamento para la esquizofrenia, mientras que Wynn Resorts ganó un 6% tras una mejora por parte de Morgan Stanley.

Por el lado negativo, Novo Nordisk cayó casi un 4% después de que JPMorgan proyectara menores ventas para su medicamento para la pérdida de peso, y HP Inc. bajó un 3% tras una degradación por parte de Bank of America.

Pronóstico del mercado

Mirando hacia adelante, el sentimiento del mercado parece alcista, respaldado por fundamentos económicos sólidos y la perspectiva de una Fed más acomodaticia. Históricamente, el S&P 500 ha tenido un buen desempeño cuando la inflación se mitiga y el empleo se mantiene fuerte. Si la inflación continúa estabilizándose y se realizan recortes de tasas, es probable que tanto los mercados de acciones como de bonos se beneficien, haciendo más probable un cierre positivo para el año.