El oro alcanza $2,942 ante preocupaciones por la inflación – ¿Romperá los $3,000?

El oro (XAU) se disparó por encima de $2,900 para alcanzar un nuevo récord en $2,942. La creciente demanda de oro como activo refugio lo está empujando hacia la marca de $3,000, y una ruptura por encima de este nivel podría desencadenar una subida a nuevos máximos. Sin embargo, el precio ha retrocedido hacia $2,900 ya que estaba sobreextendido a corto plazo y produjo un martillo bajista en el gráfico diario.

Además, el gráfico a continuación muestra que la demanda total de oro está aumentando. La demanda de oro, incluidas las inversiones OTC, aumentó un 1% interanual en el cuarto trimestre de 2024, llevando la demanda anual a un récord de 4,974 toneladas. Los bancos centrales continuaron con compras agresivas de oro, superando las 1,000 toneladas por tercer año consecutivo. Solo en el cuarto trimestre de 2024, añadieron 333 toneladas a sus reservas, reflejando un fuerte crecimiento. Esta demanda sostenida refuerza la posición del oro como un activo clave en medio de la incertidumbre económica creada por los aranceles.

Por otro lado, las expectativas de inflación y los sólidos datos económicos sugieren que la Reserva Federal retrasará los recortes de tasas por varios meses. El gráfico a continuación muestra encuestas empresariales del ISM que indican una continua expansión del sector servicios en enero de 2025. Además, el sector manufacturero se recuperó, superando el 50% por primera vez en 26 meses. Esto podría limitar el alza a corto plazo del oro, pero la inflación persistente y la demanda de los bancos centrales pueden seguir apoyando los precios.

Los rendimientos del Tesoro a diez años subieron, probando la resistencia en 4.5% a medida que crecían las preocupaciones por la inflación tras los datos de empleo de EE.UU. para enero. El aumento de los ingresos por hora promedio y el incremento de las expectativas de inflación del consumidor sugieren que la Fed mantendrá su postura actual. El mercado espera los datos de inflación que se publicarán hoy, estableciendo el próximo tono para el índice del dólar estadounidense y el mercado del oro.

Análisis Técnico del Oro (XAU)

Gráfico Diario del Oro – Martillo Bajista en $2,942

El gráfico diario del oro muestra que el precio ha alcanzado la zona objetivo del canal ascendente entre $2,900 y $3,000, formando un martillo bajista. Este patrón sugiere que podría estar formándose un techo a corto plazo alrededor de estos niveles. Dado que el RSI está actualmente en territorio de sobrecompra, es probable un retroceso a corto plazo.

Una corrección de precios desde estos niveles podría presentar una oportunidad de compra para los inversores en oro. Sin embargo, las incertidumbres económicas derivadas de los aranceles del presidente Trump añaden volatilidad al mercado. Además, la publicación de las cifras de inflación el miércoles podría impulsar aún más la subida del oro. Una ruptura por encima de $3,000 abriría la puerta a un movimiento hacia $3,200.

Gráfico de 4 Horas del Oro – Tendencia Inmediata hacia $3,000

El gráfico de 4 horas del oro muestra que el precio se negocia dentro de un canal ascendente. Sin embargo, la crisis comercial ha empujado al oro a una tendencia inmediata, formando un segundo canal ascendente. El precio estaba sobreextendido a corto plazo pero ha sido corregido dentro del canal. Las condiciones de sobrecompra pueden llevar a un retroceso, pero cualquier corrección probablemente será de corta duración debido a la tendencia alcista prevaleciente.

Análisis Técnico de los Rendimientos del Tesoro (TNX)

Gráfico Diario del Rendimiento del Bono del Tesoro a 10 Años – Hombro Cabeza Hombro Invertido

El gráfico diario de los rendimientos del Tesoro a 10 años muestra una fuerte estructura alcista en forma de hombro cabeza hombro invertido. Además, el precio ha roto la línea de tendencia de un año y parece listo para moverse más alto. Además, las medias móviles de 50 y 200 días indican una fuerte tendencia alcista. Por lo tanto, el objetivo para esta subida sigue siendo el 5%.

Gráfico de 4 Horas del Rendimiento del Bono del Tesoro a 10 Años – Patrón de Canal Ascendente

El gráfico de 4 horas para los rendimientos del Tesoro de EE.UU. muestra que los rendimientos tienen soporte en 4.5%. Además, la consolidación alrededor de este nivel indica la formación de un patrón alcista. Si los rendimientos rompen por encima de 4.70%, probablemente señalará un movimiento hacia el 5%.

Análisis Técnico del Dólar Estadounidense (DXY)

Dólar Estadounidense Diario – Consolidación y Corrección

El gráfico diario del Índice del Dólar Estadounidense muestra que se negocia dentro de una zona volátil y se consolida por encima de 107. Esta consolidación fortalece la perspectiva alcista. Sin embargo, una ruptura por debajo de 107 podría empujar el índice hacia 105.60. Las preocupaciones por los aranceles del presidente Trump están añadiendo incertidumbres al Índice del Dólar Estadounidense.

Gráfico de 4 Horas del Dólar Estadounidense – Cuña Ascendente en Expansión

El gráfico de 4 horas del Índice del Dólar Estadounidense muestra la formación de un patrón de cuña ascendente en expansión. El índice se consolida dentro de una zona volátil y busca su próxima dirección. Una ruptura por encima de 110 confirmará la tendencia alcista, mientras que una ruptura por debajo de 105.60 negará la perspectiva alcista.