Las acciones de EE.UU. se recuperan: Nasdaq y S&P 500 ganan con el informe optimista del mercado laboral

El S&P 500 y el Nasdaq suben con datos positivos de empleo

Los mercados estadounidenses vieron ganancias modestas el viernes, ya que el S&P 500 y el Nasdaq registraron pequeñas alzas, mientras que las acciones de pequeña capitalización superaron notablemente a los índices más amplios. El sentimiento positivo fue impulsado por los datos del mercado laboral, que aliviaron las preocupaciones sobre una posible desaceleración en el crecimiento del empleo y aumentaron las expectativas de un recorte de las tasas de interés más moderado por parte de la Reserva Federal.

Los datos de empleo suavizan las preocupaciones sobre el recorte de tasas

El informe del Departamento de Trabajo de EE.UU. mostró un sólido aumento en la creación de empleo para septiembre, con nóminas no agrícolas aumentando en 254,000, significativamente por encima de los 150,000 pronosticados. El desempleo también disminuyó a 4.1%, reforzando la noción de que la economía sigue siendo resistente. Este fuerte desempeño laboral ha reducido la urgencia de que la Reserva Federal realice recortes significativos en las tasas de interés en el corto plazo.

Como resultado, los operadores han recalibrado sus expectativas para la próxima reunión de la Reserva Federal en noviembre, con las apuestas por un recorte de tasa de 25 puntos básicos aumentando a 98.3%, desde el 71% antes de la publicación de los datos laborales. El informe efectivamente aplacó las especulaciones de una reducción más grande de 50 puntos básicos, con muchos analistas ajustando ahora sus pronósticos para reflejar el probable corte más pequeño. BofA Global Research revisó su propia previsión a un corte de 25 pb, en línea con el sentimiento del mercado.

Los pequeños capitales y las acciones de energía lideran las ganancias

El índice Russell 2000, que rastrea las acciones de pequeña capitalización, subió más del 1% el viernes. Estas acciones suelen beneficiarse de un entorno de tasas bajas, y la perspectiva de un recorte de tasas modesto les dio un impulso.

Mientras tanto, las acciones de energía también se dispararon, con el sector obteniendo casi un 7% durante la semana. Los precios del petróleo crudo subieron bruscamente debido a las crecientes tensiones geopolíticas en Medio Oriente, particularmente tras el ataque con misiles de Irán a Israel, que aumentaron las preocupaciones sobre posibles interrupciones en el suministro.

Entre los nombres de energía, compañías como Exxon y Chevron vieron un impulso significativo al alza, contribuyendo al mayor salto semanal del sector en casi dos años.

Las megacapacidades tecnológicas y las aerolíneas divergen

Gigantes tecnológicos como Tesla, Amazon y Netflix estuvieron entre los principales impulsores del alza del Nasdaq, ya que los inversores se dirigieron a estos nombres de gran capitalización el viernes. A pesar de las ganancias del sector tecnológico, Spirit Airlines experimentó una caída pronunciada del 25% después de que informes indicaran que la aerolínea estaba en discusiones con los tenedores de bonos sobre una posible declaración de quiebra. Las luchas de la aerolínea agregaron volatilidad al mercado más amplio, pero la fortaleza tecnológica y las ganancias de las pequeñas capitalizaciones ayudaron a compensar estas preocupaciones.

Pronóstico del mercado: Optimismo cauteloso con recorte de tasas en el horizonte

Mirando hacia adelante, los operadores pueden esperar un optimismo cauteloso ya que la Reserva Federal probablemente implementará un recorte de tasa de 25 puntos básicos en noviembre, lo cual debería brindar cierto apoyo a los mercados de valores. Si bien la resiliencia del mercado laboral es una señal positiva, los riesgos geopolíticos y problemas específicos del sector, como los sectores de aerolíneas y energía, pueden introducir volatilidad a corto plazo. La perspectiva para el S&P 500 sigue siendo mixta, con una ligera inclinación alcista impulsada por las perspectivas de tasas más bajas y sólidos beneficios corporativos en sectores clave.