Nasdaq 100: ¿Puede sostenerse el repunte de las acciones tecnológicas? Niveles clave y política de la Fed en el centro de atención hoy

Wall Street enfrenta una caída mientras los datos de inflación impulsan la especulación de un recorte de tasas

Las acciones estadounidenses experimentaron una fuerte caída el miércoles, mientras que los rendimientos del Tesoro cayeron a su punto más bajo en más de un año tras la publicación de datos clave de inflación. El informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) aumentó las expectativas de que la Reserva Federal aplicará un recorte de tasas de 25 puntos básicos en su próxima reunión. Mientras tanto, los precios del petróleo se recuperaron y la incertidumbre política añadió cautela al sentimiento del mercado después del debate presidencial de EE. UU.

La inflación se desacelera pero la básica permanece persistente

El informe del IPC del Departamento de Trabajo de EE. UU. presentó resultados mixtos. La inflación general se enfrió al 2.5% en términos anuales, lo que representa un descenso de 40 puntos básicos desde su pico y por debajo de las expectativas del mercado. Sin embargo, la inflación subyacente, que excluye los precios de alimentos y energía, se mantuvo más resistente, subiendo un 0.3% mes a mes y un 3.2% año a año. Peter Cardillo, economista jefe de mercado en Spartan Capital Securities, señaló que mientras la inflación general se mueve en la dirección correcta, las presiones inflacionarias subyacentes siguen siendo motivo de preocupación.

Estos datos cimentaron las expectativas de un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal, con los operadores descontando un 85% de posibilidades de tal medida, según la Herramienta FedWatch del CME. Un mayor recorte de 50 puntos básicos, previamente especulado por algunos, ahora parece fuera de discusión.

Nasdaq se recupera mientras aumenta la incertidumbre política

A pesar de las pérdidas iniciales, el Nasdaq se volvió positivo a mediados de sesión, apoyado por otra prueba exitosa de su promedio móvil de 200 días en 18584.23.

Los operadores están observando este nivel como un desencadenante clave para un posible repunte hacia el promedio móvil de 50 días en 19473.05, lo que podría traer más impulso alcista. Mientras tanto, el S&P 500 y el Dow Jones Industrial Average permanecieron bajo presión ante la incertidumbre general del mercado.

Los desarrollos políticos también influenciaron el sentimiento, con los inversores digiriendo las secuelas del debate presidencial del martes entre la vicepresidenta Kamala Harris y el expresidente Donald Trump. Los mercados de apuestas vieron un aumento en las probabilidades de una victoria de Harris, lo que tiene implicaciones para la política fiscal corporativa y los aranceles.

Las acciones vinculadas a una victoria de Harris, como las compañías solares Sunrun y SolarEdge Technologies, tuvieron ganancias, mientras que aquellas alineadas con Trump, incluyendo las acciones relacionadas con criptomonedas, registraron bajadas. Trump Media & Technology Group cayó más de un 13% después del debate.

Energía y Finanzas Sufren

Las acciones energéticas sufrieron, cayendo un 1.11%, a pesar de que el crudo estadounidense se recuperó un 2% después de alcanzar un mínimo de tres años. Las preocupaciones sobre la desaceleración de la demanda en China y el aumento de la producción de los miembros de la OPEC+ en diciembre han impulsado la volatilidad en los mercados petroleros. Claudio Galimberti, analista de Rystad Energy, sugirió que, aunque algunos operadores temen que los precios del Brent puedan caer a 60 dólares por barril, los fundamentales de oferta y demanda indican que tal pesimismo puede ser exagerado.

Las finanzas también se vieron golpeadas, cayendo un 1.47% ya que los grandes prestamistas enfrentan preocupaciones sobre ingresos por intereses reducidos debido al recorte de tasas de la Fed previsto y a una recuperación en la banca de inversión más lenta de lo anticipado.

Perspectiva: Atención en la decisión de la Fed

Los operadores aguardan con anticipación la decisión de la Reserva Federal la próxima semana, y las tendencias de inflación y las perspectivas económicas del banco central serán vigiladas de cerca. Aunque los datos del IPC muestran progreso, la inflación subyacente persistente podría limitar la capacidad de la Fed para llevar a cabo recortes agresivos.

Si la inflación continúa enfriándose, las acciones, particularmente en el sector tecnológico, podrían beneficiarse de una política monetaria acomodaticia. Sin embargo, la incertidumbre política sigue siendo un riesgo clave. Se mantiene una perspectiva cautelosamente alcista para la tecnología, mientras que se espera que la energía y las finanzas sigan enfrentando vientos en contra a corto plazo.